摘要：国务院关税税则委员会：自2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。商务部新闻发言人就对钨等物项实施出口管制应询答记者问。不可靠实体清单工作机制将美国PVH集团和因美纳公司列入不可靠实体清单。谷歌公司涉嫌违反反垄断法，市场监管总局依法决定立案调查。吴清：抓紧落地进一步全面深化资本市场改革总体实施方案，成熟一项、推出一项。两部门：2025年底前，所有省份要将省内异地住院直接结算费用纳入就医地按病种付费管理。
　　隔夜外盘
　　美股三大指数全线上涨。截至收盘，道琼斯指数涨0.3%，纳斯达克指数涨1.35%，标普500指数涨0.72%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.65%。拼多多、小鹏汽车涨超8%，唯品会、富途控股涨超6%，百度、爱奇艺、理想汽车、贝壳涨超5%，满帮、阿里巴巴涨逾3%，京东、蔚来、腾讯音乐涨超2%；网易跌超2%，携程网跌超1%。
　　欧洲三大指数涨跌不一。截至收盘，英国富时100指数跌0.3%，法国CAC40指数涨0.69%，德国DAX30指数涨0.27%。
　　热点聚焦
　　1、国务院关税税则委员会：自2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税
　　国务院关税税则委员会公告称，2025年2月1日，美国政府宣布以芬太尼等问题为由对所有中国输美商品加征10%关税。美方单边加征关税的做法严重违反世界贸易组织规则，不仅无益于解决自身问题，也对中美正常经贸合作造成破坏。根据《中华人民共和国关税法》、《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国对外贸易法》等法律法规和国际法基本原则，经国务院批准，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。有关事项如下：一、对煤炭、液化天然气加征15%关税。二、对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税。三、对原产于美国的附件所列进口商品，在现行适用关税税率基础上分别加征相应关税，现行保税、减免税政策不变，此次加征的关税不予减免。
　　2、商务部新闻发言人就对钨等物项实施出口管制应询答记者问
　　问：2月4日，商务部、海关总署联合发布了关于钨等物项出口管制公告。请问中方此次出台出口管制政策，有什么考虑？
　　答：2月4日，中国商务部会同海关总署，发布关于对钨等相关物项实施出口管制的公告，对仲钨酸铵等25种稀有金属产品及其技术实施出口管制。上述政策于发布之日起正式施行。此前，我们已经向有关国家和地区作了通报。
　　对钨等相关物项实施出口管制是国际通行做法。中国作为全球主要的钨等相关物项生产国和出口国，长期以来，坚定履行防扩散等国际义务，根据维护国家安全和利益需要，依法对特定相关物项实施出口管制，此次增列相关物项，体现了统筹发展和安全的管制理念，有利于更好维护国家安全和利益，有利于更好履行防扩散等国际义务，有利于保障全球产业链供应链安全稳定。出口符合相关规定的，将予以许可。
　　3、不可靠实体清单工作机制将美国PVH集团和因美纳公司列入不可靠实体清单
　　为维护国家主权、安全和发展利益，根据《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国反外国制裁法》等有关法律，依据《不可靠实体清单规定》有关规定，不可靠实体清单工作机制决定将美国PVH集团、因美纳公司（Illumina, Inc.）列入不可靠实体清单。上述两家实体违反正常的市场交易原则，中断与中国企业的正常交易，对中国企业采取歧视性措施，严重损害中国企业合法权益。不可靠实体清单工作机制将依据相关法律法规，对上述实体采取相应措施。
　　4、吴清：抓紧落地进一步全面深化资本市场改革总体实施方案成熟一项、推出一项
　　证监会主席吴清在最新一期出版的《求是》杂志撰文《奋力开创资本市场高质量发展新局面》。吴清指出，加快改革开放，深化资本市场投融资综合改革。抓紧落地进一步全面深化资本市场改革总体实施方案，成熟一项、推出一项。
　　吴清指出，强化功能发挥，有力支持经济回升向好。制定发布资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见，健全覆盖各类企业发展全生命周期需求的股债期产品和服务体系。支持新质生产力发展，抓好“创投十七条”、“科创板八条”等政策文件的落地实施，支持优质未盈利科技型企业发行上市，发展多元化股权融资，促进畅通私募股权、创业投资多元化退出渠道。
　　5、谷歌公司涉嫌违反反垄断法市场监管总局依法决定立案调查
　　因谷歌公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对谷歌公司开展立案调查。
　　6、两部门：2025年底前所有省份要将省内异地住院直接结算费用纳入就医地按病种付费管理
　　国家医保局近日会同财政部印发了《国家医保局办公室财政部办公厅关于有序推进省内异地就医住院费用纳入按病种付费管理的通知》。深化医保支付方式改革，规范异地就医医疗服务行为，促进合理诊疗、因病施治，推动建立统一规范、内外协同、统筹平衡、安全高效的异地就医医保支付机制。2025年底前，所有省份要将省内异地住院直接结算费用纳入就医地按病种付费管理，包括按病组（DRG）付费和病种分值（DIP）付费两种形式。
　　主题机会
　　1、我国成功在太空验证首款国产碳化硅功率器件
　　据新华社报道，中国科学院微电子研究所与中国科学院空间应用工程与技术中心合作研制的碳化硅（SiC）载荷系统，已通过天舟八号货运飞船成功进入太空，并在空间站轨道上完成了科学试验。此次试验主要验证了国产高压抗辐射碳化硅功率器件的性能，并在航天电源系统中进行了应用测试。经过一个多月的在轨加电试验，碳化硅载荷测试数据正常，成功进行了高压400V碳化硅功率器件的在轨试验与应用验证，其静态和动态参数均符合预期。业内专家指出，这一成果标志着我国在第三代半导体材料领域的重大突破，有望推动航天电源系统的升级换代，为未来的探月工程、载人登月及深空探测等领域提供新一代功率器件支持。
　　目前，SiC已成为下一代功率器件竞争的制高点，其应用潜力不仅在航天领域，在高速列车、风力发电及智能电网等领域，SiC也独具优势。随着技术的不断进步和生产成本的逐步降低，碳化硅有望在未来取代传统的硅基半导体，成为半导体材料领域的重要力量，产业链有望受益。
　　相关概念公司有天岳先进、新洁能等。
　　2、人形机器人产业再迎密集催化，产业链公司望持续受益
　　近日，人形机器人产业再迎密集催化。春节期间，宇树科技的人形机器人H1在2025年蛇年春晚舞台上惊艳亮相，凭借其灵动的舞姿和高科技的加持，成为全场焦点。在春晚官方发布的彩排视频中，宇树旗下机器狗产品Go2，以及人形机器人产品也有现场表演节目及运输物品等环节亮相。此外，1月30日，特斯拉在召开的2024Q4业绩会上透露，特斯拉Optimus预计2025年可生产数千台，未来扩产节奏迅速。
　　兴证策略认为，2025年人形机器人产业链有望从主题投资进入盈利兑现阶段，得益于中国制造业加成下的成本控制优势，以及国内多元化应用场景下商业化闭环具备，国内机器人整机厂商有望受益于成本端和需求端的双重优势，从而逐渐在国际上展现出竞争力。此外，国内外机器人逐渐步入量产阶段，带动全产业链受益。可关注产业链价值量较大的零部件环节，如电机、滚珠丝杠、减速器、传感器等。
　　相关概念公司有柯力传感、奥比中光等。
　　3、DeepSeek突破性进展提振AI产业信心，相关AI应用及算力公司已完成相关适配
　　据报道，上线20天，DeepSeek日活已突破2000万，创下了又一项新纪录。此前，DeepSeek在140个市场的移动应用下载量排行榜上位居榜首。根据国内AI产品榜统计，DeepSeek应用（不包含网站数据）上线5天日活就已超过ChatGPT上线同期日活，成为全球增速最快的AI应用。目前华为云、腾讯云国内四大云巨头都已正式支持DeepSeek，海外AWS、微软智能云等云巨头已官宣支持。
　　国海证券研究所认为，DeepSeek的突破表明了我国在算力受限的情况下，通过极致的技术探索，实现对海外AI技术的追赶的可行性，将进一步提振包括中国在内的全球AI工作者的信心，激发AI创新活力。同时，DeepSeek有望通过成本优化和技术创新，推动全球AI应用和AI终端技术的创新和普及，并有望加速AGI时代到来。DeepSeek-R1代表中国力量引领了全球AI产业创新，或将提振AI产业信心，推动AI应用、AI端侧创新加速，并将利好AI算力需求实现长期增长。
　　相关概念公司有万兴科技、海光信息等。
　　公司新闻
　　1、比亚迪：1月新能源汽车销量30.05万辆
　　比亚迪(002594)2月4日晚间发布1月产销快报，1月新能源汽车销量30.05万辆，去年同期为20.15万辆；1月海外销售新能源乘用车合计6.63万辆；1月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为15.511GWh，2025年累计装机总量约为15.511GWh。
　　2、每日互动：公司未持有深度求索和幻方科技股权也尚未向DeepSeek提供语料数据
　　每日互动(300766)2月4日晚间发布股票交易异常波动公告，近期，公司关注到部分媒体将公司股票认为是“DeepSeek概念股”，并引起资本市场的强烈关注。DeepSeek是杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司（简称“深度求索”）旗下的大模型。针对资本市场关切的事项，经公司核实，深度求索的关联公司—浙江九章资产管理有限公司（简称“幻方科技”）的一位重要股东确实曾为每日互动创始核心骨干成员；但截至本公告披露日，每日互动未持有深度求索和幻方科技的股权，也尚未向DeepSeek提供语料数据。公司在较早时间就接入DeepSeek相关版本并完成各方面的评估及利用自有算力进行私有化部署，目前主要用于业务垂直场景使用、研发提效（AI4SE）、知识库问答以及将其纳入数据智能操作系统（DiOS）的功能模块等。公司依托DeepSeek大模型打造的数智产品对未来经营业绩等影响取决于产品研发以及行业场景落地进度，具有不确定性，请广大投资者审慎决策、理性投资。
　　3、冀东装备：公司与参股子公司尚未在人形机器人领域进行布局或开展具体合作
　　冀东装备(000856)2月4日晚间发布股票交易异常波动公告，截至本公告日，公司子公司唐山金隅电气有限责任公司申请加入的“北京人形机器人产业联盟”尚未在民政部门完成社会团体登记；公司与参股子公司尚未在人形机器人领域进行布局或开展具体合作，未来是否开展相关布局及合作存在不确定性，敬请投资者注意风险。
　　4、北汽蓝谷：子公司1月汽车销售量为7219辆
　　北汽蓝谷(600733)2月4日晚间发布子公司1月份产销快报，北京新能源汽车股份有限公司1月汽车销售量为7219辆，去年同期为1492辆。
　　5、广汽集团：董事长变更为冯兴亚
　　广汽集团(601238)2月4日晚间公告，公司董事会收到曾庆洪送达的《辞职函》。曾庆洪因到龄退休，申请辞去公司董事长、董事、董事会战略委员会主任委员及委员职务。经公司第六届董事会第80次会议审议通过，选举董事冯兴亚为公司第六届董事会董事长。
　　6、赛力斯：1月新能源汽车销量1.79万辆同比下降51.39%
　　赛力斯(601127)2月4日晚间发布1月份产销快报：1月新能源汽车销量17906辆，同比下降51.39%。
（文章来源：证券时报·e公司）