财中社11月18日电长城证券发布研报称，闻泰科技（600745）2024年第三季度季度营收环比+12.9%，归母净利润环比扭亏，业绩符合预期。

　　2024年前三季度营收531.61亿元，同比+19.7%，归母净利润4.15亿元，同比-80.3%，扣非归母净利润0.71亿元，同比-96.4%。2024年第三季度单季度营收195.71亿元，环比+12.9%，归母净利润2.74亿元，环比扭亏，扣非归母净利润2.00亿元，环比扭亏；毛利率10.95%，环比+1.23%，净利率1.41%，环比+1.43%，扣非净利率1.02%，环比+1.26%。2024年第三季度扣非净利率环比提升主要系三季度季度公司毛利率环比提升1.23%所致。
　　安世半导体是全球领先的分立与功率芯片IDM龙头厂商。分下游应用来看，2024年第三季度季度，第一大应用汽车领域营收占比约60%，第二大应用工业与电力领域营收占比约20%，未来有望受益汽车智能化及电动化带动MOS单车使用价值上升、AI带动服务器厂商等客户需求增长。
　　据芯谋研究数据，2023年安世半导体在功率分立器件全球第五，稳居国内第一。公司加速半导体业务垂直整合，ODM+IDM深度协同模式下，未来公司成长空间广阔。预计公司2024~2026年净利润分别为9.48、24.33、33.50亿元，对应2024、2025、2026年PE为64、25、18倍，维持“增持”评级。
（文章来源：财中社）