AI基金国泰通利9个月持有期混合A（010830）披露2024年年报，2024年基金利润429.31万元，加权平均基金份额本期利润0.025元。报告期内，基金净值增长率为3.12%，截至2024年末，基金规模为1.19亿元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月3日，单位净值为1.132元。基金经理是程洲和程瑶，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月3日，国泰通利9个月持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达4.99%；国泰聚利价值定期开放灵活配置混合最低，为3.12%。
　　基金管理人在年报中表示，展望2025年，我们认为宏观环境依然在新旧动能转型的大框架下。过去三年中国宏观经济更加强调新旧动能转型中的跨周期调节，逆周期调节力度不足，经济周期下行压力加大。但去年四季度宏观政策出现明显转向。相较于过去聚焦于供给端政策，25年更加强调于需求侧发力，政策方向的变化有助于改善当前产能过剩问题。但一方面，总量政策的力度相对有限，另一方面需要看到消费占比的系统性提升，才能带来增长的可持续性，达到这一阶段还需要时间。
　　截至4月3日，国泰通利9个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为2.39%，位于同类可比基金131/670；近半年复权单位净值增长率为3.70%，位于同类可比基金111/670；近一年复权单位净值增长率为4.99%，位于同类可比基金295/667；近三年复权单位净值增长率为6.22%，位于同类可比基金244/559。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1839，位于同类可比基金321/545。
　　截至4月3日，基金近三年最大回撤为5.85%，同类可比基金排名353/546。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为3.59%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为14.63%，同类平均为18.74%。2023年一季度末基金达到27.16%的最高仓位，2024年一季度末最低，为9.7%。
　　截至2024年末，基金规模为1.19亿元。
　　截至2024年12月31日，基金持有人共计2901户，合计持有1.07亿份。其中管理人员工持有48.91万份，占比0.46%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
　　截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约565.49%，持续1年高于同类均值。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年末，基金重仓股分别是聚和材料、力诺药包、羚锐制药、梅花生物、英科再生、华发股份、通威股份、西域旅游。
　　核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）