AI基金泰康策略优选混合（003378）披露2025年一季报，第一季度基金利润6085.17万元，加权平均基金份额本期利润0.082元。报告期内，基金净值增长率为5.04%，截至一季度末，基金规模为11.84亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月18日，单位净值为1.672元。基金经理是宋仁杰，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，泰康品质生活混合A近一年复权单位净值增长率最高，达5.72%；泰康景泰回报混合A最低，为2.59%。
　　基金管理人在一季报中表示，权益市场方面，25年1季度A股整体区间震荡为主，季度初和季度末均经历了一些回调，港股整体表现则更加强势。从大盘指数整体表现上来看，1季度上证指数下跌0.48%，沪深300下跌1.21%，创业板指下跌1.77%，恒生综合指数上涨14.70%，恒生科技上涨20.74%。A股申万一级行业表现来看，有色金属、汽车、机械设备、计算机、钢铁等行业表现相对较好，煤炭、商贸零售、石油石化、建筑装饰、房地产等行业表现相对落后。
　　权益投资方面，本基金一直立足于高质量发展的新常态，寻找真正具有长期竞争力，能受益于中国经济高质量发展的行业和优质公司。我们立足于寻找受益于高质量发展的企业，同时希望能找到穿越市场周期的公司，继续看好高股息、科技、消费、医药、出口、黄金等方向。值得一提的是，随着市场量化投资占比不断提升，近一年我们一直在思考新常态对各种投资模式的影响，并尝试不断完善自己的投资模式以应对新的投资环境。我们一直坚持获取稳健的相对收益目标，行业配置上相对均衡，个股适度集中，继续看好具有垄断地位，现金流好，分红率较高的优质企业。
　　截至4月18日，泰康策略优选混合近三个月复权单位净值增长率为4.66%，位于同类可比基金109/918；近半年复权单位净值增长率为2.38%，位于同类可比基金199/918；近一年复权单位净值增长率为4.63%，位于同类可比基金392/918；近三年复权单位净值增长率为6.94%，位于同类可比基金108/901。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2795，位于同类可比基金243/909。
　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为19.58%，同类可比基金排名871/909。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.92%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.3%，同类平均为80.2%。2021年末基金达到92.74%的最高仓位，2019年上半年末最低，为72.33%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为11.84亿元。
　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是中国移动、腾讯控股、长江传媒、博隆技术、山金国际、唐山港、时代出版、鱼跃医疗、招金矿业、赤峰黄金。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）