AI基金鹏华策略优选混合（160627）披露2025年一季报，第一季度基金利润576.74万元，加权平均基金份额本期利润0.0452元。报告期内，基金净值增长率为2.4%，截至一季度末，基金规模为3.39亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于消费股票。截至4月18日，单位净值为2.766元。基金经理是袁航，目前管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，鹏华鑫远价值一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达17.93%；鹏华先进制造股票最低，为4.32%。
　　基金管理人在一季报中表示，本基金在投资思路上，更多基于常识和规律，看重不被轻易颠覆改变的商业模式和公司。在具体选股上，我们重点聚焦的是公司护城河、长期增长前景以及估值，相对淡化的是市场情绪波动和短期资金买卖。 报告期内，本基金的选股策略、持仓风格和上期是一致的，仅在个别品种上做了小幅调整。报告期末，组合持仓主要集中在银行、保险、家电、食品饮料等行业。
　　截至4月18日，鹏华策略优选混合近三个月复权单位净值增长率为1.95%，位于同类可比基金83/139；近半年复权单位净值增长率为-1.36%，位于同类可比基金90/139；近一年复权单位净值增长率为13.41%，位于同类可比基金7/138；近三年复权单位净值增长率为7.12%，位于同类可比基金4/119。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4357，位于同类可比基金7/118。
　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为26.66%，同类可比基金排名112/118。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.72%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.76%，同类平均为85.74%。2023年一季度末基金达到94.36%的最高仓位，2021年末最低，为83.93%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为3.39亿元。
　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、五粮液、格力电器、贵州茅台、美的集团、宁波银行、中国平安、常熟银行、东鹏饮料、海尔智家。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）