1月16日，浦发银行（600000）发布业绩快报，2024年度，公司营业收入为1707.48亿元，同比减少1.55%；营业利润为474.43亿元，同比增长16.46%；利润总额为483.66亿元，增长18.86%；归母净利润为452.57亿元，同比增长23.31%；扣除非经常性损益的归母净利润为442.07亿元，增长30.47%。基本每股收益为1.36元，较上年增加27.1%。年末，该行资产总额为9.46万亿元，同比增长5.05%；归母净资产为7363.29亿元，增长1.6%。

　　公告还指出，公司年末的不良贷款率为1.36%，较上年末下降0.12个百分点；拨备覆盖率为186.96%，上升13.45个百分点。公司经营效益增长主要得益于“数智化”战略的实施、非息净收入的增加以及精细化管理带来的成本降低。资产负债规模稳步增长，年末的负债总额为871.71亿元，增长5.35%。报告期内，公司风险控制和处置水平持续提升，资产质量不断改善。
　　“对公之王”曾被市场唱衰
　　需要注意的是，2020年至2023年，浦发银行的营收连续三年下滑，利润连续四年下滑。
　　由于受资产重定价、市场利率下行、资本市场波动，以及公司信贷增长动能不足、业务结构调整等影响，公司效益指标阶段性承压，2023年浦发银行一度遭遇“水逆”，营业收入1734.34亿元，同比减少151.88亿元，下降8.05%；归属于母公司股东的净利润367.02亿元，同比减少144.69亿元，下降28.28%，市场唱衰声音四起。
　　股价表现上，自2019年底公司股价就开始下滑，到2023年底，连跌了4年，较2019年底的股价下滑了约36%。
　　从近十年来的发展脉络看，招商银行、兴业银行、中信银行等大体上呈现业绩排名逐渐上升的态势，浦发银行则走出了比较明显的下滑曲线。
　　浦发银行于1992年成立，时任上海市副市长的庄晓天担任首任董事长，副部级领衔，此后浦发银行一直是上海国资系统的老大哥，随着业务在全国铺开，特别是对公业务较为强劲，浦发银行在国内银行中按资产规模计算一直处于前十之列。
　　2016年开始，招商银行凭借零售与财富管理优势蒸蒸日上，坐稳股份行龙头位置，中信银行靠对公业务稳定住了基本盘，在2023年超越浦发进入资产规模上的股份行“三甲”之列。而浦发银行在成都分行爆出775亿元违规放贷大案后，不仅需要多年来消化坏账，更是将内控问题彻底暴露，逐渐走上下坡路。
　　2017年，病急乱投医的浦发银行瞄准零售业务。2018年浦发银行零售业务收入占比42.8%，一举成为全行第一大收入来源。贷款比例看，2014年个贷占比仅24%，2019年占比就达到了42%。信用卡和消费贷业务增长迅猛，信用卡发卡量在2017年达到1358万张，较2015年的363万张增长近3倍；信用卡贷款余额从2016年的2671亿大增到2017年的4183亿，增幅惊人。不料此后浦发银行不良大爆发，再次陷入发展困局。
　　对比来看，浦发银行的不良贷款规模在A股股份制银行中排在首位，也是唯一一家不良贷款破700亿元的股份行。大量不良贷款需要消化，此后浦发逐渐收紧了信用卡业务，零售转型被搁置，对公业务逐渐重回主流，对公贷款在信贷中占比从2021年的50%又恢复到2024年上半年末的58%。2023年9月，浦发银行董事长郑杨、行长潘卫东双双被撤换，为近年来浦发业绩的颓势付上代价。
　　可圈可点的自救路
　　面对数年颓势，浦发银行开启自救。
　　在一把手的选择上，该行跳脱出了本地财经官员或者国企领导的范畴，从国有大行里引进高管。同时，更加重视一把手的过往从业经历，重视银行业管理的专业性。2024年年初开始，建行原公司业务总监张为忠执掌浦发。
　　另外，浦发长期以对公见长，近几年重心也重新回到对公上，引入对公业务背景的张为忠执掌浦发，有助于业务战略的延续。
　　在过去的一年中，浦发银行在资本市场的表现可圈可点，股价大涨。
　　在2024年1月录得6.13元/股的低点后，浦发银行开始雄起，股价一度飙涨至11.02元/股，涨幅超八成，对银行业而言，已经相当可观。截至2025年1月17日，浦发银行的收盘价为10.27元。
　　《财中社》发现，在亮眼的业绩背后，浦发银行的拨备覆盖率还在上升，这一点难能可贵。2024年中，浦发银行拨备覆盖率为175.37%，较上年末上升1.86个百分点，较一季度末上升2.53个百分点。
　　广发证券研报显示，拨备计提对浦发银行的业绩形成了明显的正向贡献。2024年上半年，该行拨备前利润同比下滑3.58%；生息资产规模、其他收支、税金及附加、有效税率等因素对业绩的驱动，都远远小于拨备计提的效果。
　　人事方面，自从2023年四季度以来，浦发银行公司管理层深度调整，目前新董事长和行长已全部落定。浦发银行董事长张为忠此前任职于建设银行，在对公及普惠金融领域经验丰富，与昔日“对公之王”浦发银行的传统业务优势高度契合。行长谢伟源自内部提拔，履历遍历投行、金市资管等条线，对公司的经营情况熟悉。
　　尽管增长数据出现向好的势头，但积弊已久难以短期清除，浦发银行的“困境反转”还远没有完成。营收净利能否持续增长、资产质量能不能进一步夯实，有待浦发银行给出新的答案。
（文章来源：财中社）