1、工信部：11部门近日联合发布《铜产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》。《实施方案》中提出，面向关键设备故障解决、生产过程控制、安全环保智能管理等场景，大力推动人工智能（AI）技术与铜行业的融合应用。
　　2、新华社：商务部等9单位印发《关于增开银发旅游列车促进服务消费发展的行动计划》。行动计划提出面向社会征集并受理银发旅游列车开行需求，多种形式开展产品定制服务，将银发旅游列车适老化、绿色化、舒适化改造纳入大规模设备更新和消费品以旧换新支持范围。
　　3、界面新闻：上海市政府召开外资金融机构座谈会，听取外资金融机构意见建议，研究进一步优化营商环境、推动金融业高水平对外开放有关工作。市委常委、常务副市长吴伟指出，希望外资金融机构更多更深入地参与到上海“五个中心”建设中来，在实现业务稳健快速发展的同时，为上海社会经济发展作出贡献。
　　4、界面新闻：当地时间2月10日，美国总统特朗普签署行政命令，宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收25%关税。行政命令显示，新税率将于3月12日生效。
　　5、财联社：有市场传闻称，华为与上汽或将采用智选车模式合作，产品定位年轻化市场，售价在17万-25万元之间，目前华为智选车相关业务团队已入驻上汽集团。另有上汽集团内部人士称，双方的合作确实在推进中，相关信息华为会做相应发布。对此，华为方面回应表示，“一切以官方消息为准。”

　　财联社：美联储主席鲍威尔出席参议院金融、住房和城市事务委员会听证会。鲍威尔重申无需急于调整利率。美联储的框架审查将不包括对通胀目标的关注，通胀目标仍将保持在2%。如果经济持续强劲且通胀未向2%靠拢，则可以在更长时间内维持政策的谨慎；如果劳动力市场意外走弱或通胀降幅超出预期，政策可以适度放松。
　　央行：2月11日，央行开展2150亿元7天期逆回购操作，净回笼2340亿元。
　　界面新闻：生态环境部部长黄润秋日前主持召开部常务会议。会议强调，要坚持实干为先、强化结果导向，以重点突破带动生态环境保护全局工作迈上新台阶。聚焦培育壮大绿色生产力，以高水平保护不断塑造发展新动能。
　　证券时报网：据国家发改委官微，截至2024年末，31个省（区、市）和新疆生产建设兵团已全部完成辖区内平台整合。整合后，各省份只保留一个省级平台，各市县不超过一个平台，保留的平台纳入全国一体化平台网络管理，并在全国融资信用服务平台进行公示。
　　中国中小企业协会：1月中国中小企业发展指数为89.0，相比去年12月上升0.1点。随着近期各地重大项目加快启动，中小企业的市场需求将进一步回暖；消费和投资的持续扩大，也将促进中小企业生产经营更加活跃。
　　央视新闻：中国物流与采购联合会公布2024年全年物流运行数据。物流市场规模优势进一步巩固，与产业链协同体系逐步构建，物流需求规模持续扩张，全年全国社会物流总额超360万亿元，同比增长5.8%，比2023年加快0.6个百分点，全年物流运行总体延续稳中有进的发展态势。
　　界面新闻：经济大省正在陆续公布2024年预算执行情况和2025年的预算报告。经查询发现，多个省份在预算报告中提到，2025年财政收支矛盾将更加突出。为了更好发挥财政政策效能，多地提到，要着力提高政府投资效益，支新质生产力发展，改善民生等。

　　新华社：国际奥委会宣布，首届电竞奥运会将于2027年在沙特阿拉伯利雅得举行。
　　乘联分会：2025年1月全国乘用车市场零售179.4万辆，同比下降12.1%，环比下降31.9%。1月新能源乘用车零售销量达到74.4万辆，同比增长10.5%，环比下降42.9%。
　　证券时报网：据中国氢能联盟研究院统计，全国23个省市区将氢能写入2025年政府工作报告，将发展氢能作为能源经济高质量发展的重要方向。一幅覆盖制氢、储运、应用全环节的“氢能版图”正在中国大地上加速铺展，各省因地制宜的差异化路径，展现了氢能技术的多元应用潜力，更折射出中国在能源转型中的战略纵深与创新活力。
　　证券时报：受益于《哪吒2》的出色表现，《哪吒2》周边产品销售热销。其中，盲盒手办尤为火爆。上海市某商场店员称，在2月2日前后还有《哪吒2》盲盒销售，后面就一直断货至今。对于什么时候会补货，该店员表示自己也不太清楚。
　　证券时报：受巴西等全球主产区减产影响，国际咖啡期货价格持续飙升，近一年来，咖啡期货的涨幅高达118.57%。值得注意的是，近年来云南咖啡产业已历经从粗放型小作坊向精品化、规模化转型，现已成为中国核心咖啡产区。专注咖啡产业链的中农易联指出，云南咖啡有望从“原料配角”升级为“品牌名片”，推动中国从消费大国转向产研销一体化的全球咖啡枢纽。
　　证券时报：春节假期结束后，国内多家酒企召开了“新春第一会”，为新一年的发展谋篇布局。多家酒企强调，2025年工作要“稳”字当头，努力实现“开门稳”“开门红”；同时，也要把“闯”和“创”的精神激发出来，全力以赴做好2025年工作。
　　央视网：我国在文昌航天发射场使用长征八号改运载火箭成功将卫星互联网低轨02组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。这标志着我国新一代运载火箭家族再添新丁，长征八号运载火箭进入系列化发展新阶段。
　　澎湃新闻：华为终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博上称，智能驾驶“凑合能用”与“好用并安全”是完全不同的境界。余承东还表示，本月将揭晓尊界的核心黑科技。
　　证券时报网：特斯拉上海储能超级工厂投产仪式在上海临港举行，首台超大型商用电化学储能系统Megapack从上海储能超级工厂成功下线。这是特斯拉在上海临港投建的第二座超级工厂，也是特斯拉在美国本土之外投建的首个储能超级工厂，据悉，随着上海储能超级工厂的正式投产，预计2025年特斯拉能源系统装机量将实现至少50%的同比增长。
　　澎湃新闻：据外媒报道，埃隆·马斯克带领一群投资者提出以974亿美元的价格取得OpenAI的控制权。此次收购针对的是控制OpenAI的非营利组织。OpenAI CEO山姆·奥特曼在X（推特）上发文回应称：“不，谢谢你，但如果你愿意，我们将以97.4亿美元的价格收购Twitter。”马斯克则回复称其为“骗子”，并转发了此前奥特曼出席听证会的视频称其为“骗局奥特曼”。
　　界面新闻：彭博社对7位初创公司创始人及AI专家的调研显示，预计DeepSeek的估值在10亿美元到逾1500亿美元之间，估值区间的中间值为20亿至300亿美元。根据彭博亿万富翁指数，若按上述数据估值，持有84%股份的梁文锋将跻身亚洲最富有的科技大亨行列。
　　中国证券报：近期，包括江苏银行、北京银行在内的多家银行纷纷下调美元存款利率。此前，这些银行的美元存款利率在行业内处于较高水平，普遍可达4%以上，此次调整后，利率已降至3%及以下。值得注意的是，此次调整不仅涉及利率水平的变化，利率结构也发生了调整。
　　证券时报网：据报道，苹果最近开始与阿里巴巴集团合作，在中国推出人工智能功能。苹果此举是为了应对在中国销售下滑，旨在提供更具吸引力的软件功能。消息人士补充说，苹果和阿里巴巴已将共同开发的中国AI功能提交给中国的网络监管机构审批，表明该合作伙伴关系已取得显著进展。
　　每日经济新闻：2月11日，上交所又连发7只货币ETF临时停牌公告。货币ETF近期屡屡出现异动，到底是谁在炒作？行业内部也有诸多讨论和猜测。第一种猜测是个人投资者的市场行为，存在跟风和炒作的可能性。第二种猜测则是可能触发了比如量化私募的某种策略模型，自动买进去了；又因为产品规模比较小，可能价格一下子就抬升了。
　　财联社：2月11日，交银施罗德旗下2只QDII基金、融通旗下1只QDII基金宣布降费，就在前一天，2月10日，海富通中国海外精选混合基金降低管理费率、托管费率并修改基金合同和托管协议。同日起，富国基金旗下6只QDII主动权益基金管理费率、托管费率统一降至1.2%、0.2%。不完全统计显示，今年以来，已有23家基金公司合计82只QDII基金加入降费大军，“1.2%+0.2%”逐渐成为QDII主动基金的主流。


　　第一财经：蛇年新春伊始，多地已表态将加大存量商品房收储力度。专家表示，今年地方政府收储商品房的力度会加大，资金支持力度也将加大。而随着收储力度加大，楼市高库存问题或将逐步得到解决，供求关系也将得到改善，市场将完成阶段性调整，购房者信心也将得到恢复。
　　新京报：实施超7年后，重庆市住房限售政策落幕，这也是蛇年春节后，重点城市推出的第一个松绑政策。自2024年以来，包括深圳、广州、杭州等核心一二线城市在内，全国约30个省市优化、取消限售政策。2025年楼市政策仍将持续宽松成为业内的共识，从目前来看，优化公积金贷款政策最为突出，此外还包括取消销售限价、限售等。随着政策的加码，全国房地产市场稳中向好的态势也将更加凸显。

　　中芯国际：2024年第四季度营业收入为159.17亿元，同比增长31%；归属于上市公司股东的净利润为9.92亿元，同比下降13.5%；基本每股收益0.12元。
　　宁德时代：据港交所文件显示，宁德时代新能源科技股份有限公司向港交所提交上市申请，保荐人包括美银、中金、摩根大通、高盛、瑞银等。
　　娃哈哈：据国家知识产权局商标局官网，杭州娃哈哈集团有限公司正在对“娃哈哈”商标进行转让，目前“申请收文”环节已结束，申请日期为2025年1月21日，而商标的受让主体未显示。
　　京东：京东宣布京东外卖上线，并启动“品质堂食餐饮商家”招募，2025年5月1日前入驻的商家，全年免佣金。京东方面表示，为更好地满足消费者对“食品安全与品质外卖”的追求，招募只限“品质堂食餐厅”，京东外卖将为入驻商家提供全方位支持，助商家获益，共同推动外卖行业健康可持续发展。
　　美格智能：公司及子公司与DeepSeek开发公司杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司无直接或者间接的业务往来，也没有任何股权关系。近期针对DeepSeek相关模型开展了模型适配及端侧部署工作。前述事项目前处于早期研发阶段，尚未产生明确的订单，对公司经营业绩的影响受研发进度、技术迭代、产品需求等多种因素影响，具有不确定性。
　　万华化学：与海阳市人民政府成功举行《万华绿电产业园项目投资协议》和《万华绿电产业园绿电开发投资协议》签约仪式。万华绿电产业园项目是山东省第一批源网荷储试点项目、丁字湾新型能源创新区标志性项目，是海阳市绿电就地转化应用的示范性项目。万华绿电产业园将依托海阳市得天独厚的风、光资源以及政府的大力支持，加快推进磷酸铁锂四代、五代产品的开发与量产。
　　中鼎股份：公司与五洲新春于近日签署了战略合作协议。现阶段针对人形机器人部件总成产品展开多维度的全方位的战略合作，针对人形机器人部件总成产品进行合作探讨，核心产品优势互补，进一步加强在产品开发、技术规范和标准、质量管理等方面的合作。探讨建立统一的标准和规范，持续提升双方的竞争优势，共同打造行业领先的产品研发、制造工艺和质量标准，共同挖掘在人形机器人部件总成产品领域合作的创新机会。同时在后续人形机器人业务拓展中，若涉及双方相关产品，双方优先选择对方作为核心配套商。
　　钒钛股份：近日，公司全资子公司成都钒钛贸易与大连融科签订了《2025年钒储能原料合作年度框架协议》。约定双方采取多钒酸铵原料购销的合作模式，2025年度预计总数量20000吨（折合五氧化二钒），该数量不含钒钛股份与大连融科成立的钒储能合资公司及其他专项重大储能项目所需原料。

　　沪深股市：2月11日，沪指跌0.12%，收报3318.06点；深证成指跌0.69%，收报10557.62点；创业板指跌1.43%，收报2152.73点。珠宝首饰、文化传媒、贵金属、石油行业涨幅居前，能源金属、半导体、医疗服务、航空机场、汽车行业跌幅居前。
　　龙虎榜：2月11日，机构席位资金合计净卖出约2.42亿元。其中，净买入的个股9只，净卖出的个股10只。机构净买入最多的股票是优刻得，净买入金额约2.51亿元；机构净买入居前的还有金桥信息、首都在线、数据港等。机构净卖出最多的股票是光线传媒，净卖出金额约3.09亿元；机构净卖出居前的还有钧达股份、利欧股份、联创电子等股。
　　融资融券：截至2月10日，上交所融资余额报9365.42亿元，较前一交易日增加85.06亿元；深交所融资余额报8887.41亿元，较前一交易日增加105.51亿元；两市合计18252.83亿元，较前一交易日增加190.57亿元。
　　财联社：2025年春节后，杠杆资金活跃度显著提升。节后三个交易日（2月5日至7日），融资余额连续三日回升，于2月7日重返1.8万亿元大关，单日融资买入额更是一举突破2000亿元。
　　证券时报网：最新披露的文件显示，美国对冲基金大佬、亿万富翁投资人大卫·泰珀旗下Appaloosa LP在2024年第四季度全面增持了中概股和中国股票ETF。其曾在去年9月公开表示，“买入一切中国资产”。
　　上海证券报：在首批获批的12只科创综指ETF中，有10只均定于2月17日发行。与此同时，第二批上报的科创综指ETF也相继获批。在业内人士看来，继中证A500ETF发行大战后，业内将再次迎来ETF发行大战。随着这些科创综指ETF的密集发行，市场有望迎来更多增量资金。
　　财联社：进入2025年，私募产品备案热情持续高涨。1月在春节和元旦的节日因素影响下，共有734只私募证券产品完成了备案，对比去年同期增长了7.00%，环比则基本持平。从私募策略方面看，股票策略成为1月私募备案主力，占到备案产品总量的65.12%。
　　财联社：高盛在最新研报中表示，全球对冲基金今年以来大部分时间里一直在大幅买入中国股票。随着全球资本市场形成“DeepSeek共识”，上一周的资金流入更是出现井喷。高盛全球范围内的主经纪商（PB）业务中，中国在岸和离岸股票合计成为今年“名义净买入量最大的市场”。




　　Shibor：2月11日，隔夜shibor报1.9190%，上涨7.8个基点；7天shibor报1.8380%，上涨10.9个基点；3个月shibor报1.7210%，上涨0.7个基点。
　　利率债：2月11日，银行间主要利率债收益率涨跌不一，截至北京时间19:20，超长期活跃券2400003.IB收益率下行0.50bp，报1.8950%。10年期国债活跃券240011.IB收益率下行1.20bp，报1.6150%。10年期国开活跃券210220.IB收益率下行1.50bp，报1.8800%。5年期国债活跃券250003.IB收益率下行1.00bp，报1.4250%。国债期货全部上涨，30年期主力合约上涨0.37%报121.810元，10年期主力合约上涨0.09%报109.305元。5年期主力合约上涨0.03 %，2年期主力合约上涨0.02%。
　　欧债：周二（2月11日）欧市尾盘，英国10年期国债收益率上涨4.5个基点，报4.503%。法国10年期国债收益率上涨12.0个基点，报3.206%。意大利10年期国债收益率涨7.9个基点，报3.529%。西班牙10年期国债收益率涨7.1个基点，报3.060%。希腊10年期国债收益率涨7.4个基点，报3.061%。
　　美债：周二（2月11日）纽约尾盘，美国10年期国债收益率上涨4.05个基点，报4.5373%，全天处于上涨状态，交投区间为4.5029%-4.5454%，美联储主席鲍威尔于北京时间23:00出席美国参议院听证会之初刷新日高。两年期美债收益率涨1.27个基点，报4.2854%，日内窄幅震荡于4.2728%-4.2979%区间，鲍威尔问答环节开始之初刷新日高。三年期美债收益率涨1.44个基点，五年期美债收益率涨3.01个基点，七年期美债收益率涨3.43个基点。20年期美债收益率涨4.37个基点，30年期美债收益率涨4.34个基点。2/10年期美债收益率利差涨2.786个基点，报+24.568个基点。
　　华安固收：从节后第一周的交易情况来看，利率债换手率较节前最后一个交易日下降，换手率整体并不高；国债期货方面，TS/TF/T/TL合约价格涨跌延续节前分化趋势，成交持仓比继续下行；国债期货主力合约基差和净基差均较窄，IRR整体下行，当前TS2503合约基差为-0.08元，可关注正套策略的使用空间；跨期价差表现分化，TL跨期价差出现回落，跨品种价差收敛。
　　天风固收：综合判断，如果债市维持下行，那么，久期仍然不宜太短。前期受资金面影响，二永债表现较好，目前从比价来看，普信债更占优。建议积极配置3~5 年城投及产业的票息资产，以2.2%~2.3%作为标准。超长债仍然建议继续关注，当前仍处于下行通道中，择券配置，继续持有。

　　美股：标普500指数收涨2.06点，涨幅0.03%，报6068.50点。道琼斯工业平均指数收涨123.24点，涨幅0.28%，报44593.65点。纳斯达克综合指数收跌70.41点，跌幅0.36%，报19643.86点。
　　欧股：英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数11日报收于8777.39点，较前一交易日上涨9.59点，涨幅为0.11%。法国巴黎股市CAC40指数报收于8028.90点，较前一交易日上涨22.68点，涨幅为0.28%；德国法兰克福股市DAX指数报收于22037.83点，较前一交易日上涨126.09点，涨幅为0.58%。
　　亚太股市：2月11日，香港恒生指数收跌1.06%，报21294.86点；恒生科技指数收跌2.73%，报5142.31点。日经225指数收涨0.04%，报38801.17点。韩国KOSPI指数收涨0.71%，报2539.19点。
　　界面新闻：香港总商会提议，扩展跨境理财通计划至内地其他主要城市，并扩大产品范围。针对沪港通及深港通，建议放宽“南向通”合资格投资者的门槛，豁免内地个人投资者透过沪港通购买香港股票的20%税款。

　　国内期货：2月11日，国内商品期货多数收跌，锰硅跌停，跌幅8%，烧碱跌超4%，螺纹钢跌近2%，焦煤、沪镍、热卷、焦炭、沪银跌超1%；集运欧线涨超5%，原油涨超2%，棕榈油、沪金、燃料油涨超1%。
　　国际黄金：COMEX黄金期货跌0.06%，报2932.60美元/盎司。
　　国际原油：纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格上涨1.00美元，收于每桶73.32美元，涨幅为1.38%；4月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.13美元，收于每桶77.00美元，涨幅为1.49%。
　　国际金属：LME期铜收涨90美元，报9358美元/吨。LME期铝收跌14美元，报2644美元/吨。LME期锌收跌26美元，报2821美元/吨。LME期铅收跌20美元，报1980美元/吨。LME期镍收涨16美元，报15538美元/吨。LME期锡收涨19美元，报31164美元/吨。LME期钴收平，报21550美元/吨。
　　国际农产品：周二（2月11日）纽约尾盘，彭博谷物分类指数跌0.85%，报33.6928点。CBOT玉米期货跌1.39%，报4.9725美元/蒲式耳。CBOT小麦期货跌0.52%，报5.7625美元/蒲式耳。CBOT大豆期货跌0.55%，报10.4375美元/蒲式耳，豆粕期货跌1.20%，豆油期货涨0.85%。

　　人民币：2月11日，在岸人民币北京时间16:30收报7.30610，较上一交易日涨16个点。离岸人民币北京时间18:00报7.30763，较上一交易日涨9.3个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为21.3点。
　　人民币外汇掉期：2月11日，截至北京时间16:30，美元兑人民币6个月掉期报-1043.00点，美元兑人民币1年掉期报-2280.00点。
　　美元：美元指数11日下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.33%，在汇市尾市收于107.963。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0358美元，高于前一交易日的1.0307美元；1英镑兑换1.2438美元，高于前一交易日的1.2367美元。1美元兑换152.49日元，高于前一交易日的151.98日元；1美元兑换0.9132瑞士法郎，高于前一交易日的0.9114瑞士法郎；1美元兑换1.4294加元，低于前一交易日的1.4308加元；1美元兑换10.8636瑞典克朗，低于前一交易日的10.9161瑞典克朗。

（文章来源：东方财富研究中心）