巨丰今日策略
　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行。短期市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。目前沪指跌破3000点，价值股与成长股轮动且均内部出现分化，建议中期逢低关注半导体、人工智能、车联网等成长股，同时可关注沪深300ETF、中证500ETF等指数基金。
　　美股
　　美东时间周三，美国三大股指全线收涨，道指涨1.09%报39721.36点，标普500指数涨1.02%报5633.91点，纳指涨1.18%报18647.45点。其中，标普500指数、纳指均录得连续第七日上涨，并续创历史新高。科技股方面，英伟达涨2.69%，特斯拉涨0.35%。中概股涨跌不一，能链智电涨44%，世纪互联跌6.64%。
　　A股
　　周三，市场全天冲高回落，沪指领跌。截至收盘，沪指跌0.68%报2939.36点，深证成指跌0.1%报8697.22点，创业板指跌0.06%报1651.11点。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市成交额6776亿，较上个交易日缩量469亿。板块方面，网约车、食品安全、BC电池、PCB概念等板块涨幅居前，煤炭、电力、有机硅、电网等板块跌幅居前。
　　港股
　　周三，香港恒生指数10日跌51.56点，跌幅0.29%，收报17471.67点。全日主板成交1023.4亿港元。国企指数跌24.46点，收报6251.18点，跌幅0.39%。恒生科技指数跌0.41点，收报3600.49点，跌幅0.01%。
　　热点
　　1、证监会发布！暂停转融券业务，如何影响市场？
　　证监会表示，依法批准中证金融公司暂停转融券业务，进一步强化融券逆周期调节。自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。此次调整对存量业务分别明确了依法展期和新老划断安排，这有助于防范业务风险，维护市场稳健有序运行。下一步，监管对不当套利等违法违规行为从严打击，保障市场稳定运行，切实维护投资者利益。
　　至于转融券业务暂停带来的影响，机构也火速解读：中信建投证券研究认为，新政策回应投资者关切，释放呵护信号。华创证券非银金融团队指出，在量化私募中，股票多空策略受到较大影响。前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙表示，在当前市场持续下跌，投资者信心不足的背景下，暂停转融券业务，尤其是做空业务，将有助于稳定市场情绪。东兴证券表示，随着转融通全面暂停、保证金比例提高，量化交易多空策略会受到一定影响出现规模萎缩，多空策略规模下滑短期内对市场有一定影响，但中长期影响较为有限。
　　2、苹果上调iPhone 16系列今年备货目标果链有望迎来绝佳投资机遇
　　重要程度：
　　7月11日，苹果股价创下历史新高，总市值超越微软重回美股第一。有产业链人士表示，苹果上调iPhone 16系列今年备货目标至9000万部左右；618电商促销期间苹果销量明显提升，这可能提振了苹果对iPhone 16系列的销量预期。
　　点评：
　　中信证券：苹果新一轮的换机将来自于AI驱动 iPhone有望在2025年迎来较强换机动能。为进一步抢占数据和流量的分发入口以尽量提升用户对Apple Intelligence本身的依存度，后续苹果的自有模型能力有必要持续强化，具体表现为端侧提升算力+运行内存容量，增加模型参数量；云端则有望加大算力布局。认为iPhone有望在2025年迎来较强换机动能，预计2024/2025/2026年iPhone出货量或达2.25+/ 2.4+/ 2.5+亿部，步入出货上行通道。展望后续，苹果创新大年的幕布正在拉开，坚定看多苹果软硬件创新周期。相关标的：朝阳科技、信维通信、东山精密、蓝思科技等。
　　疫情跟踪
　　1、越南河江省暴发非洲猪瘟疫情。
　　2、韩国多地发生非洲猪瘟疫情当地正加强应对措施。
　　宏观
　　1、上海印发《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》 智能驾驶再迎重磅催化
　　上海印发《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》，其中提到，加快推进上海高级别自动驾驶引领区建设，有序开放新城智能网联汽车应用范围，开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用。此外，萝卜快跑订单涨疯，已累计完成500万个订单。
　　点评：
　　国泰君安证券认为，萝卜快跑预计2024年年底在武汉实现盈亏平衡，2025年实现盈利。另外，特斯拉或将在8月8日发布Robotaxi，或将进一步催化行业发展。自动驾驶有望成为未来3个月市场主线。相关标的：天迈科技、中海达、索菱股份、星网宇达等。
　　2、沪深北交易所、中证金融公司通知调整融券交易保证金比例
　　证监会依法批准证券交易所将融券超保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。7月10日晚间，上交所、深交所、北交所以及中国证券金融股份有限公司火速发布通知。
　　3、证监会再定调高频量化监管：五大举措即将出台，监管遵守16字原则
　　证监会有关部门负责人就程序化交易监管进展情况答记者问。证监会将深入落实新“国九条”部署要求，坚持趋利避害、突出公平、从严监管、规范发展的原则，突出问题导向和目标导向，加快推出更多务实举措，进一步强化对程序化交易监管的适应性和针对性，降低程序化交易的消极影响，切实维护市场交易公平。证监会提到的“务实举措”包括五方面内容：
　　一是指导证券交易所尽快出台程序化交易管理实施细则，细化完善具体安排。同时，指导证券交易所评估完善程序化交易报告制度，加强报告信息核查和现场检查力度。二是指导证券交易所尽快公布和实施程序化异常交易监控标准，划定程序化交易监控“红线”，进一步推动程序化交易特别是高频交易降频降速。三是加强与香港方面沟通协调，抓紧制定发布北向资金程序化交易报告指引，对北向投资者适用与境内投资者相同的监管标准。四是明确高频量化交易差异化收费安排。根据申报数量、撤单率等指标，研究明确对高频量化交易额外收取流量费、撤单费等标准，以“增本”促“降速”。五是持续强化交易行为监测监管，对利用程序化交易特别是高频量化交易从事违法违规行为的，坚决依法从严打击、严肃查处。
　　4、刷屏！引爆A股后，萝卜快跑最新回应
　　7月7日，“萝卜快跑”碰撞事故引发公众担忧。记者从武汉市公安局交通管理局汉阳大队处获悉，该事故已处理完毕，涉及个人信息，不便透露处理结果。随着无人驾驶网约车的逐步推广，有声音指出，无人驾驶是否抢了出租车和网约车司机的饭碗？又是否会取代司机？对此，武汉市交通运输局相关负责人告诉记者，“武汉市（出租）汽车行业比较稳定，网上谣言比较多”。据其介绍，“萝卜快跑”已在武汉投放400多辆无人驾驶汽车，不是网传的1000辆，具体数字需咨询武汉市经信局。随后，记者致电武汉市经信局，未获有效答复。
　　5、上交所：希望创投机构引导被投企业合理选择IPO、并购等多元方式登陆资本市场
　　上交所召开“科创板八条”创投机构座谈会，中芯聚源、上海科创投集团、国新基金、同创伟业等9家创投机构代表参会。记者了解到，与会创投机构代表建议进一步稳定IPO预期、完善创投机构有进有出的相关机制，针对并购重组建议监管机构增强制度包容，让创投行业能够更有耐心陪伴企业成长，更好培养投早投小投硬科技的投资环境。对此，上交所相关负责人回应称，上交所持续优化“三开门”工作机制，对于IPO、再融资、并购重组等重大事项，都可以按规定程序进行沟通咨询，以更好明确市场预期、提高市场效率。该负责人同时表示，“科创板八条”的落地，需要创投机构的大力支持与配合。希望创投机构坚定信心、久久为功，陪伴优质企业成长，引导被投企业合理选择IPO、并购等多元方式登陆资本市场。
　　6、中证指数将发布中证港股通中央企业50指数等6条指数
　　中证指数有限公司将于2024年7月11日正式发布中证港股通中央企业50指数、中证港股通国有企业50指数、中证港股通内地民营企业50指数、中证香港上市中央企业50指数、中证香港上市国有企业50指数和中证香港上市内地民营企业50指数，为市场提供多样化的业绩基准与投资标的。
　　产业
　　1、光伏行业何时反弹？价格已至底部业内人士：Q3或现调整信号
　　重要程度：
　　7月9日晚间，多家光伏企业发布半年报预亏公告。隆基绿能、通威股份、TCL中环、爱旭股份等光伏龙头企业预亏上限超20亿元。而亏损原因，多家企业将其归咎于行业供需失衡。在供远大于求的情况下，产业链各环节产品价格持续下跌，进而导致盈利能力承压。业内人士认为，降价无法实现去产能，行业调整近在眼前，三季度或许是调整信号出现的时间点，产业链的调整会首先体现在多晶硅端。
　　点评：
　　东吴证券认为，目前多环节新增投产放缓，高成本的落后产能开始进入出清阶段，我们预计2024Q2淡季盈利见底，龙头韧性更强；逆变器上半年拐点已现，胶膜玻璃龙头成本优势凸显。相关标的：阳光电源、锦浪科技、德业股份、固德威等。
　　2、三折屏手机又进一步？这些A股有布局
　　继今年3月三折屏手机专利获批后，报道称华为三折机样机已出、最快或于Q4面世。产业链上，国内4家头部OLED厂商TCL科技、京东方A、维信诺、深天马A方面均表示，目前公司已有相关样机展出，虽然上述4家厂商均未表示目前已经能够量产，但有显示产业链人士透露，三星、京东方A、维信诺应该都具有量产实力。
　　3、国家能源局组织召开2024年大力提升油气勘探开发力度工作推进会
　　国家能源局在北京组织召开2024年大力提升油气勘探开发力度工作推进会，会议强调，要提高政治站位，准确把握油气增储上产的关键环节，采取有力举措持续推进。要坚持规划先行，扎实做好顶层设计，着眼于新型能源体系的构建和油气行业的高质量发展，科学谋划油气勘探开发布局及任务。要聚焦重点盆地，加大资金和工作量投入强度，强化科技攻关力度，集中立体勘探，规模高效建产，加快建立油气勘探开发基地。要以科技创新为引领，持续开展“两深一非一老”四大领域攻坚战，加快突破万米级深地、千米级深水、纳米级非常规和老油气田高效开发关键理论与技术难题。
　　4、上海促进汽车消费更新 2027年二手车交易量有望达90万辆
　　上海市发布《上海市加快汽车更新消费行动方案（2024-2027年）》，从加速车辆淘汰更新、优化汽车市场结构发力，加快汽车更新消费。《行动方案》明确，到2027年，上海二手车交易平均车龄降低1年。二手车交易量达到90万辆，较2023年增长50%；二手车出口量达到1.5万辆，较2023年增长一倍；报废汽车回收量达到5万辆，较2023年增加一倍。
　　A股交易提示
　　利空提示
　　万泰生物（603392）：上半年净利同比预减85.9%至82.96%
　　天迈科技（300807）：公司的主动安全辅助驾驶系统不涉及无人驾驶系统的应用
　　个股关注
　　嘉友国际(603871)
　　公司主营业务包括跨境多式联运综合物流服务以及在此业务基础上拓展的供应链贸易服务、陆港项目服务。公司主要产品和服务为跨境多式联运综合物流服务、主焦煤供应链贸易服务、非主焦煤供应链贸易服务、陆港项目服务、PPP项目合同。公司2024年半年度净利润7.46亿元到7.96亿元，同比增长48%到58%。
　　华阳集团(002906)
　　公司主要从事汽车电子、精密压铸、精密电子部件以及LED照明等业务。汽车电子板块专注于车载影音、车载智能互联、车载导航、数字仪表、流媒体后视镜、高级驾驶辅助（ADAS）、360环视系统、抬头显示、空调控制器、车载摄像头、无线充电、胎压监测等较为丰富的汽车智能及安全产品线，并逐步将其系统集成为智能驾驶舱，增强产品同车厂的配套能力；精密压铸板块目前拥有汽车关键零部件、精密3C电子部件等较全面的产品线。
　　知识分享
　　什么是存货与应收帐款？
　　这两个项目直接反映企业的销售状况，从而关系到企业的偿债能力和效益。 在财务报表中，存货是用来反映公司库存的各类产成品、半成品及原材料的价格总额。对制造商和零售商来讲，存货积压过多并不是好现象，一旦存货的增长率超过了销售增长率，那就意味着企业正常的资本循环受阻，流动资金短缺，以后的再生产会受到影响。而要避免这一后果，企业唯一可以选择的方法就是降价销售， 减少库存，回收现金。但这一措施又不得不承受利润下降的损失。
　　重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。
　　（作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001）

（文章来源：巨丰投顾）