今日三大指数震荡调整，创业板指相对抗跌。截至收盘，沪指跌幅0.49%，深成指跌幅0.59%，创业板指跌幅0.3%。
　　盘面上，消费股展开反弹，免税、零售方向领涨，中国中免、王府井、南宁百货、东百集团等涨停。ST板块及低价股继续活跃，ST东时、*ST名家、康欣新材等、亚泰集团多股涨停。铜箔概念股逆势走强，光华科技、经纬辉开涨停。芯片股盘中拉升，士兰微、芯原股份均一度涨停。
　　下跌方面，财税数字化、电网设备等板块跌幅居前，宏景科技等多股跌超10%。
　　资金上，两市成交金额5803亿，较上个交易日缩量644亿，创年内新低。
　　后市展望：
　　4月以来市场结构上赚钱效应开始分化，5月中旬后各指数走势逐渐转向蓄势休整。近期市场情绪降温也较为明显，可见当前市场已步入了基本面验证的蓄势阶段。随着下半年影响市场的三大因素风险偏好、资金面以及基本面出现积极变化，A股有望走出休整，市场中枢或上台阶，看好指数“进二退一”式震荡上升。策略上，建议关注出现底部抬升、弱转强趋势的消费电子、半导体、通信设备等方向。
　　短期机会：
　　免税概念
　　近日，财政部、海关总署、税务总局发布关于提高自香港澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度的公告。对自香港、澳门进境，年满18周岁的居民旅客，携带在境外获取的个人合理自用行李物品，总值在12000元以内的予以免税放行。此次免税额提升幅度相对合理，可避免对内地其他省市的影响。同时，或将刺激跨境消费，对高端消费品和奢侈品市场以及港澳旅游业产生积极影响。
　　中长期机会：
　　国资改革
　　党的二十大报告以及2023年政府工作报告上，均提出要深化国资国企改革，提高国企核心竞争力。国资委提出，2024年是新一轮国企改革深化提升行动（2023—2025年）的攻坚之年，要力争完成70%以上主体任务，2024年央国企资源整合力度进一步加大。央企国企“价值重估”，有利于促进市场更好地发挥资源配置功能。目前央国企普遍具有低估值、高股息率的优势，后市在政策引导、分红提升、基本面改善等重要牵引力的作用下，将推动央国企估值回归合理的水平。
　　热点聚焦：
　　1、免税额提升对珠免等拥有多个进境口岸免税店运营商有望受益
　　财政部、海关总署、税务总局发布关于提高自香港澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度的公告。对自香港、澳门进境，年满18周岁的居民旅客，携带在境外获取的个人合理自用行李物品，总值在12000元以内（含12000元）的予以免税放行。同时，在设有进境免税店的口岸，允许上述旅客在口岸进境免税店购买一定数量的免税商品，连同在境外获取的个人合理自用行李物品总值在15000元以内（含15000元）的予以免税放行。
　　2、大湾区多城二手房迅速回暖
　　半年已过，大湾区不少城市的楼市成交出现显著回升。从成交结构来看，二手房成交量要远高于新房。2024年6月，深圳二手房成交4172套，新房成交2927套；广州二手房成交10456套，新房成交7623套；东莞新房成交1714套，二手房成交2238套；佛山新房成交4534套，二手房成交4982套；惠州新房成交2356套，二手房成交2923套。二手房和新房市场本身存在替代效应，在整体规模不变的情况下，更容易显现“跷跷板效应”，进入存量市场行情后，多数城市的新房开发数量将逐渐减少。从当下特征来看，大湾区不少城市已经步入了成熟阶段。
　　3、广东预制菜或摸新高度
　　广东预制菜出海美国座谈会在南方财经全媒体集团召开，与会者包括企业、科研机构、行业协会等，共同为中华美食以预制菜这一工业化、标准化、规模化、品牌化的形态走进美国进行了热烈、深入、系统研讨。会议被与会人员誉为广东预制菜进军美国市场的“诸葛亮会议”。
（文章来源：德讯证顾）