昨日，两市股指盘中震荡上扬，尾盘逐渐回落，科创50指数跌超2%。截至收盘，沪指跌0.42%报3332.48点，深证成指跌0.77%报10626.62点，创业板指跌0.71%报2176.16点，科创50指数跌2.31%，北证50指数跌1.76%；沪深北三市合计成交18543亿元，较此前一日增加逾1400亿元。行业方面，半导体、汽车、工程机械、化工、石油等板块走低，酿酒、传媒、地产等板块拉升，阿里概念、智谱AI、DeepSeek概念等活跃。
　　东莞证券表示，当前市场即将进入两会政策预热期，参考目前地方两会的内容来看，2025年全国GDP增长预计在5%左右，财政方面赤字率可能突破3%上升到4%左右，大概有两万亿左右特别国债发行规模来拉动内需。两会期间预计将迎来政策密集落地期，为大盘进一步上行打开空间。建议围绕业绩高景气与产业趋势明确的科技、红利资产及低位消费核心资产展开布局。
　　今日投资机会解析
　　光伏玻璃产能加速出清
　　据悉，光伏玻璃行业产能加速出清，日熔量已从2024年6月高点的11.5万吨/日下降到目前的8.9万吨/日，连续7个月下滑，降幅超过20%。
　　中信证券表示，按照2025年全球光伏新增装机容量565GW测算，对应光伏玻璃平均日熔量的需求量超10万吨，当前产能尚不能满足旺季需求。综合考虑库存的持续回落和盈利压力下产能的进一步出清，光伏玻璃价格已经触底，有望在3月下游开工率回暖后迎来反弹，建议关注盈利能力领跑行业的光伏玻璃龙头企业。
　　煤矿开采加速智能化
　　煤矿开采方式正在历经机械化-自动化-智能化转变，当前国内智能煤矿建设仍然处在初级示范引领阶段、智能矿井比重不足20%。但是国内煤矿的智能化发展趋势已经形成，建设数量不断增长、应用范围由工作面应用拓展到全矿井应用、建设标准也逐渐规范化与统一化。
　　中信证券指出，截至2023年底，国内智慧煤矿仅有758座，距规划的“十四五”末1000座的目标仍有充分发展空间。随着智慧矿山建设加速以及国内煤矿总体数量逐步下降，预计智能化煤矿渗透率有望逐年抬升。看好煤矿智能化设备行业在设备更新换代和智慧矿山建设加速的催化下进入发展红利期。综合梳理两条投资主线：一、下游客户偏好一站式采购软硬件设备、定制化服务，因此建议关注产品矩阵丰富的、业绩稳定增长的龙头公司；二、推荐技术实力强、业绩有弹性的公司。
　　核聚变商业化进程或加速
　　近日，Helion Energy成功完成4.25亿美元的F轮融资，目前累计融资总额超过10亿美元，公司估值达54亿美元。此轮融资的资金将主要用于推进商业聚变电厂的建设和原型机部件（如电容器、磁体和半导体等）的开发。HelionEnergy计划通过内部制造来缩短关键部件的供应时间，例如将电容器的供应时间从三年缩短到一年或更短。Helion Energy自2013年成立以来，一直致力于开发核聚变技术，并在融资和技术路径上取得了显著进展。
　　方正证券表示，可控核聚变或为人类能源终极解决方案，未来商业化前景广阔，近年来国内外可控核聚变项目持续推进，商业化进程有望加速，建议关注可控核聚变-托卡马克装置相关配套供应商。国光电气-托卡马克装置第一壁板、偏滤器、包层系统等；联创光电-高温超导感应设备及磁体；航天晨光-热核聚变用杜瓦膨胀节成套系统；西部超导-可控核聚变超导线材；永鼎股份-高温超导带材；合锻智能-托卡马克真空室锻件；东方精工-磁体支撑、包层等。
　　其他影响市场的消息
　　央行：择机调整优化货币政策力度和节奏
　　中国人民银行13日发布2024年第四季度中国货币政策称，实施好适度宽松的货币政策。综合运用多种货币政策工具，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机调整优化政策力度和节奏，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量，推动物价保持在合理水平。畅通货币政策传导机制，更好把握存量与增量的关系，注重盘活存量金融资源，提高资金使用效率。
　　发改委：持续用力推动房地产市场止跌回稳
　　国家发展改革委网站2月13日消息，《求是》刊发中共国家发展改革委党组署名文章《深入学习贯彻中央经济工作会议精神扎实推动党中央决策部署落地落实》。文章提出，有效防范化解重点领域风险，更好统筹发展和安全。全方位夯实粮食安全根基，落实“藏粮于地、藏粮于技”战略，落实耕地保护和粮食安全责任制，保持粮食播种面积总体稳定。大力提升能源资源安全保障能力，做好迎峰度夏、迎峰度冬能源保供工作。全力确保重要产业链供应链安全。持续用力推动房地产市场止跌回稳，推动构建房地产发展新模式。做好地方政府隐性债务置换工作。稳妥处置地方中小金融机构风险。
　　商务部：2025年网络消费“开门红”
　　商务部新闻发言人何咏前13日在商务部例行新闻发布会上表示，据商务大数据对重点电商平台监测，在2025全国网上年货节期间，全国日均网上零售额同比增长6.2%，实现2025年网络消费“开门红”。政策带动涌现新热点。以旧换新加力扩围，政策利好加速显现。何咏前介绍，洗碗机、净水器线上销售额分别增长71.8%、47.4%。
　　国家中医药管理局重点实验室聚焦中医药原创性研究
　　3日公布的《国家中医药管理局重点实验室管理办法》明确，国家中医药管理局重点实验室的主要任务是坚持“四个面向”的战略导向，开展中医药原创性研究和科技攻关，解决中医药基础性、关键性、前沿性、战略性科学问题，取得自主创新成果，培育科技领军人才和高水平的专业化队伍，促进中医药事业和产业发展。
　　《哪吒2》票房已突破百亿元
　　灯塔专业版显示，截至2月13日19时许，《哪吒之魔童闹海》总票房（含点映及预售）已突破100亿元，成为国内首部百亿票房影片，跻身全球动画电影票房榜前三，全球影史票房榜第17位。此外，该片内地观影总人次已突破2亿，持续刷新纪录。
　　赣锋锂业：阿根廷Mariana锂盐湖项目正式投产
　　赣锋锂业(002460)2月13日晚间公告，公司全资子公司Litio Minera Argentina S.A.旗下阿根廷Mariana锂盐湖项目一期于当地时间2025年2月12日在项目地举办了投产仪式，标志着Mariana锂盐湖项目一期正式投产。Mariana锂盐湖项目目前已勘探的锂资源总量约合812.1万吨LCE。Mariana锂盐湖项目一期规划年产能2万吨氯化锂生产线正式投产后，公司将积极加快推动该项目产能爬坡进度，随着产能的逐步释放，将进一步优化公司锂资源的供应及成本结构，提高公司的盈利能力。
　　蔡崇信确认阿里巴巴和苹果合作
　　2月13日，阿里巴巴董事局主席蔡崇信在阿联酋迪拜举办的World Governments Summit 2025峰会上确认了阿里与苹果公司的合作。蔡崇信表示自开启“AI驱动”战略以来，阿里巴巴正努力推动自身向高科技企业转型，此次与苹果的深度牵手，无疑是一次重大突破。
（文章来源：证券时报网）