AI基金鹏扬景沣六个月混合A（009428）披露2025年一季报，第一季度基金利润147.74万元，加权平均基金份额本期利润0.0033元。报告期内，基金净值增长率为0.3%，截至一季度末，基金规模为4.78亿元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月18日，单位净值为1.151元。基金经理是杨爱斌，目前管理10只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，鹏扬聚利六个月债券A近一年复权单位净值增长率最高，达6.97%；鹏扬汇利债券A最低，为6.04%。
　　基金管理人在一季报中表示，股票操作方面，本基金本报告期内股票仓位有所提升并在季末降至中性水平，主要降低了家电、公用事业和纺织行业的仓位，提高了电力设备、交运和有色行业的仓位。具体而言，消费股方面，买入了在休闲食品和招聘行业有竞争力的公司，以及竞争优势明显且估值在低位的港股市场消费股，继续持有估值合理的高端白酒股。周期股方面，买入了经营景气度有较大改善空间的航空股，以及估值合理的黄金和铜矿龙头公司，继续持有估值在低位的港股市场物业和快递行业股票。高端制造方面，继续持有锂电池龙头股。医药股方面，买入了行业政策风险降低且行业景气改善的创新药龙头企业，继续持有麻醉药股票，以及医疗器械领域有竞争力且估值合理的公司。TMT方面，逢高止盈了港股市场电商股。公用事业方面，继续持有港股市场的高股息燃气股。目前组合形成了以估值相对较低且具备稳定成长性的消费、医药、公用事业为主，科技、高端制造、周期成长为辅的均衡持仓结构。
　　截至4月18日，鹏扬景沣六个月混合A近三个月复权单位净值增长率为0.67%，位于同类可比基金220/670；近半年复权单位净值增长率为2.22%，位于同类可比基金184/670；近一年复权单位净值增长率为6.79%，位于同类可比基金131/668；近三年复权单位净值增长率为6.69%，位于同类可比基金214/562。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4155，位于同类可比基金193/545。
　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为6.46%，同类可比基金排名315/549。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.29%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.63%，同类平均为18.85%。2023年一季度末基金达到25.65%的最高仓位，2024年三季度末最低，为10.01%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为4.78亿元。
　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是昆仑能源、涪陵榨菜、阿里巴巴-W、中国海洋石油、三峡水利、中国能建、人福医药、美的集团、山金国际、华友钴业。
　　核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）