财中社12月6日电开源证券发布电子行业点评报告，从需求端和供给端进行了分析。
　　需求端上，AI终端新品不断推出，端侧AI持续渗透成为主旋律。（1）AI耳机：2024年为AI渗透元年，2024年9月，字节跳动发布Ola Friend智能体耳机，该耳机基于豆包AI大模型，支持随时问答、英语陪练等多项AI功能；（2）AI眼镜：2024年新品频繁发布，AI有望持续高速渗透。到2035年，AI智能眼镜销量有望达14亿副，AI眼镜有望持续高速渗透；（3）AI玩具：2024年为AI渗透元年，2024年，字节跳动送出的中秋礼包中包含了一个AI毛绒玩具“显眼包”，该AI玩具集合了火山引擎的多项人工智能技术，可为消费者提供AI情感陪伴等功能；（4）AIoT：终端厂商推出桌面机器人助力AIoT渗透，2024年10月，天辰时代科技有限公司发布TB-CE003家庭桌面机器人，该桌面机器人课提供多种AI智能化功能。报告认为，随着端侧AI产品不断推出，端侧AI有望持续渗透。
　　供给端上，关注供应链自主可控，国产芯片替代星辰大海。2024年12月3日，多行业协会针对供应链自主可控齐发声，谨慎采购美国芯片；从芯片自给率来看，据TechInsights数据，2020年中国芯片市场规模约为1460亿美元，中国生产的芯片规模约为242亿美元，芯片自给率约为16.6%，2021年芯片自给率约为17.6%，2022年约为18.3%，中国芯片自给率仍有较大提升空间。
　　SoC为AI终端核心零部件，坚定看好需求+供给双重改善下的SoC行业。SoC芯片是智能设备的“大脑”，是终端产品的处理器，为AI终端核心零部件。同时，各SoC厂商已进入AI终端产品，AI耳机Ola Friend搭载恒玄科技BES2700系列芯片，AI玩具“显眼包”搭载乐鑫科技ESP32系列芯片，基于瑞芯微RK3566已开发出桌面机器人，随着需求端+供给端的双重改善，SoC行业有望迎来营收高增长。
（文章来源：财中社）