近期，DeepSeek引爆市场，掀起AI投资热浪。在此行情带动下，ETF成为市场锋利的矛，相关基金的净值大幅上涨。Choice统计显示，1月28日至2月6日，嘉实中证软件服务ETF、万家中证软件服务ETF涨超12%，易方达中证软件服务ETF、华夏中证信息技术应用创新产业ETF、汇添富中证信息技术应用创新产业ETF、银华恒生港股通中国科技ETF等48只公募指数基金（各类份额分别计算）涨超10%。
　　部分基金经理提前布局AI主题，基金净值涨幅明显。统计显示，1月28日至2月6日，东方阿尔法优选混合A净值大涨13.11%，招商优势企业混合A、永赢低碳环保智选混合发起A的净值分别上涨12.27%、11.93%。整体来看，鹏华碳中和主题混合A、前海开源一带一路混合A、创金合信软件产业股票发起A等32只（各类份额分别计算）主动权益类基金的净值涨超10%。
　　上述基金的“AI”含量普遍较高，其中半导体与芯片领域有中芯国际、华虹半导体、上海复旦等个股，互联网与软件服务领域有腾讯控股、小米集团、金山办公等个股，消费电子领域有舜宇光学科技、比亚迪电子、瑞声科技等个股。
　　谈及持仓布局的想法，招商基金基金经理翟相栋称，从去年四季度起，国内外科技领域出现诸多积极进展，字节豆包持续爆发、海外AI应用在多个领域出现积极变化。这标志着经过2023年、2024年连续两年高强度的资本开支后，AI从模型训练阶段有望正式进入应用落地阶段。基于此，翟相栋重新构建了基金组合，大幅提高了AI 应用落地方面的配置比例，在计算机、互联网、AI硬件生态、智能驾驶及机器人等方向进行了全方位布局。
　　对于DeepSeek带来的影响，诺安基金基金经理刘慧影认为，DeepSeek对于硬件算力的极致应用，是通过英伟达CUDA架构的底层语言PTX实现的，并探索出绕过英伟达生态的可能性。在此过程中，DeepSeek这一技术路线实现了硬件端加速的效果，为国内AI云端芯片发展提供了可能性。DeepSeek的成果有可能系统性重构中国科技资产的估值体系。
　　展望未来，长城基金基金经理廖瀚博表示，未来将积极拥抱产业发展趋势，在相关产业链条，如汽车、机械、新能源、电子、通信等领域寻找机会，到需求增长的地方开展投资。
（文章来源：上海证券报）