聚焦“五篇大文章”，资本市场改革正持续深化。迈入2025年，证监会日前发布的《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》对于进一步全面深化资本市场改革进行了再部署，对完善健全多层次资本市场体系作出多方面安排。其中明确，要推动科技创新公司债券高质量发展，探索知识产权资产证券化业务，发展绿色债券、绿色资产支持证券等。始终将支持科技创新、以创新引领高质量发展摆在突出位置，深交所近年来与央国企、民营企业等市场参与各方协同发力，创新发展的活力与动力正稳步展现。截至目前，深市科技创新固收产品发行规模已超2000亿元。
　　以中广核风电有限公司为例，去年6月，该公司2024年面向专业投资者公开发行碳中和绿色科技创新乡村振兴公司债券（第一期）成功发行，该项目发行规模20亿元，期限为10年期，票面利率2.67%，认购倍数3.7倍。此前，国开证券主承销的中广核风电有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新乡村振兴公司债券（第一期）已于5月21日成功发行，发行规模10亿元，期限为10年期，票面利率2.73%，认购倍数3.82倍。
　　另一家鞍钢矿业也在去年成功发行了我国铁矿行业首单科创公司债券。作为国内最具资源优势企业，鞍钢矿业始终坚持以科技创新赋能高质量发展，从顶层设计、强化主体、构建体系等多层次、多角度对科技创新进行全面布局，发布《关于一流创新能力指导意见》，汇聚鞍攀本北矿山研发资源组建矿山研究院，逐年加大科技投入，推进创新链产业链资金链人才链深度融合，一批卡脖子问题被攻克，创新成效持续显现。在科技创新的加持下，公司生产经营指标多次刷新历史纪录，开创了高质量发展新局面。据悉，该债券发行规模5亿元，期限为3+2年期，全场倍数4.42倍，票面利率为2.35%，利率创钢铁行业票面利率最低、东北区域同期限票面利率最低、2023年以来央企同期限票面利率最低，充分体现了资本市场对鞍钢矿业高质量发展成果的高度认可和对未来广阔发展前景的坚定信心。
　　此前2023年11月，吉电股份在深交所成功发行了全国首单“碳中和+科技创新+乡村振兴”公司债券5亿元——“吉林电力股份有限公司2023年面向专业机构投资者公开发行科技创新绿色乡村振兴公司债券（专项用于碳中和）（第一期）”。通过发行科技创新品种债券，公司将募集资金专项用于碳中和领域及乡村振兴领域，有利于进一步提升公司资本市场形象和市场认可度。据悉，在国家电投集团财务有限公司的大力支持下，共发行5亿元，期限为3年期，票面利率为2.99%，为国家电投系统内近一年公司债最低利率，创东北地区近一年同期限债券利率新低。
　　除了央企发行人，各地方国企也在积极探索实践。2024年11月，广新控股集团成功发行全国首单“一带一路”科技创新公司债券（绿色丝绸之路），发行总规模9亿元，期限5年，票面利率2.49%。同年6月，广州数字科技集团在深交所发行首单“数字人民币”科技创新公司债，发行规模10亿元，期限3+2年期，票面利率2.25%，认购倍数3.96倍。值得一提的是，本期科创债以数字人民币形式发行，是广东省首单数字人民币债券，深交所首单数字人民币公司债券，创广州地区有史以来公司债券票面利率新低。作为广州建设数字经济引领型城市的重要参与者，广州数字科技集团介绍，公司已经构建起面向行业通用的aiCore System人工智能大数据平台，布局“通信、算法、算力、数据、场景”全要素技术，未来将通过全面夯实数字经济基础技术能力，带动全新的生产力价值释放，形成从技术底座到场景应用等全链条的创新水平跃升，培育极具价值的数字新质生产力。
　　广州金融控股集团也于2024年6月在深交所发行了全国首单科技创新公司债券（混合型），发行规模3亿元，期限5+5年，票面利率2.38%，全场认购倍数达4.6倍，发行利率创同期限公司债券票面利率历史新低。据悉，本期债券创新设置了后5个计息年度的票面利率与基金年化现金分配收益率的挂钩条款，使得债券票面利率在后5个计息年度具有上浮空间，债券投资者有机会享有基金投资收益带来的债券票面利率上浮收益，吸引了大量市场化投资者，体现了投资者对科创领域资金用途、债券创新条款的认可，更是对广州市政府引导基金及“耐心资本”助力风投创投产投发展的信心体现。
　　不仅央国企发行人，更多民营企业上市公司代表也在积极借助于债券市场谋求高质量发展。如2024年4月，TCL科技2024年第二期科技创新（数字经济）公司债在深交所成功发行。本期债券规模15亿元，期限3+2年，利率2.69%，创2021年以来全国民企同类型公司债票面利率新低，认购倍数4.23倍，创公司历史最优水平。如今，TCL科技已经是拥有半导体显示、新能源光伏等多个业务板块的科技产业集团。本期债券成功发行有效提升了TCL在资本市场的正面形象，同时标志着市场化投资人对公司长期发展的认可。
（文章来源：经济参考网）