1、亚玛顿 002623：
资产重组+太阳能天窗+超薄光伏玻璃
1、2024年2月6日晚发布重大资产重组公告,公司拟通过发行股份及支付现金方式购买上海苓达、盐城达菱持有的凤阳硅谷100%股权，同时向特定对象发行股票募集配套资金。本次交易完成后，亚玛顿将持有凤阳硅谷100%股权。
2、2023年6月26日，据懂车帝网站，问界M9更新功能之一是车身引擎盖和尾箱太阳能面板，及新研制的太阳能天窗，实现日均增加20KM续航功能；公司全黑双玻汽车天窗组件，解决了汽车天窗对于弧度的苛刻要求，创造性实现IN-ROOF设计梦想。
3、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，公司是全球唯一一家用物理化钢化技术规模化生产超薄双玻组件的企业，已经设计研发了满足光伏+民用瓦屋面等应用场景的多款产品，可大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃。
4、公司较早前研究过TCO玻璃相关技术，2022年根据客户需求小批量送样了一些ITO玻璃，成功导入后批量供货，后续公司将不断储备和完善技术和经验，待该技术产业化后能快速导入。
（2024-02-08）

2、亚玛顿 002623：
太阳能天窗+BIPV+超薄光伏玻璃
1、2023年6月26日，据懂车帝网站，问界M9更新功能之一是车身引擎盖和尾箱太阳能面板，及新研制的太阳能天窗，实现日均增加20KM续航功能；公司全黑双玻汽车天窗组件，解决了汽车天窗对于弧度的苛刻要求，创造性实现IN-ROOF设计梦想。
2、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，公司是全球唯一一家用物理化钢化技术规模化生产超薄双玻组件的企业，已经设计研发了满足光伏+民用瓦屋面等应用场景的多款产品，可大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃。
3、2022年公司分别与天合光能、晶澳科技销售战略框架合同，于2022年6月至2025年向天合销售3.4亿平1.6mm超薄光伏玻璃，于2023年至2025年向晶澳销售2.8亿平光伏玻璃。
4、公司较早前研究过TCO玻璃相关技术，2022年根据客户需求小批量送样了一些ITO玻璃，成功导入后批量供货，后续公司将不断储备和完善技术和经验，待该技术产业化后能快速导入。
（2023-07-04）

3、亚玛顿 002623：
太阳能天窗+BIPV+超薄光伏玻璃
1、2023年6月26日，据懂车帝网站，问界M9更新功能之一是车身引擎盖和尾箱太阳能面板，及新研制的太阳能天窗，实现日均增加20KM续航功能；公司全黑双玻汽车天窗组件，解决了汽车天窗对于弧度的苛刻要求，创造性实现IN-ROOF设计梦想。
2、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，公司是全球唯一一家用物理化钢化技术规模化生产超薄双玻组件的企业，已经设计研发了满足光伏+民用瓦屋面等应用场景的多款产品，可大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃。
3、2022年公司分别与天合光能、晶澳科技销售战略框架合同，于2022年6月至2025年向天合销售3.4亿平1.6mm超薄光伏玻璃，于2023年至2025年向晶澳销售2.8亿平光伏玻璃。
4、公司较早前研究过TCO玻璃相关技术，2022年根据客户需求小批量送样了一些ITO玻璃，成功导入后批量供货，后续公司将不断储备和完善技术和经验，待该技术产业化后能快速导入。
（2023-07-03）

4、亚玛顿 002623：
特斯拉太阳瓦+BIPV+超薄光伏玻璃
1、22年11月互动表示，目前公司根据特斯拉的需求正常供货，特斯拉新一代产品的性能测试目前仍在进行中。
公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，与隆基签订合作框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目中的应用。2021年6月，钙钛矿领军企业纤纳光电与亚玛顿签署合作协议，未来双方将在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。
2、22年12月30日公告，公司拟于郧西县投建高端电子玻璃生产线，首期投资20亿元。
3、22年12月20日晚公告，公司拟向晶澳科技销售光伏玻璃，预估合同总金额约60亿元，约占21年销售额的270%，年均占21年销售额的90%；22年6月公司拟于2022年6月1日起至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估合同总额约74.25亿元（含税）。
4、公司是全市场极少数能大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃的厂商之一，合并大股东旗下凤阳硅谷原片产能，向“原片+深加工”一体化经营模式转型。（详细解析请查阅22年6月24日异动解析）
（2023-02-08）

5、亚玛顿 002623：
签订重大合同+超薄光伏玻璃+BIPV
1、22年12月20日晚公告，公司拟向晶澳科技销售光伏玻璃，预估合同总金额约60亿元，约占21年销售额的270%，年均占21年销售额的90%；
2、此前22年6月26日公告，公司拟于2022年6月1日起至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米，预估合同总额约74.25亿元（含税），占公司2021年度营业收入的363.73%，年均占21年销售额的104%。
3、据此计算，23-25年，平均每年新增营收41亿元，wind预计22年营收30亿元。
4、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，与隆基签订合作框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目中的应用。原片产能从近2000吨提升至近6000吨/天。2021年6月，钙钛矿领军企业纤纳光电与亚玛顿签署合作协议，未来双方将在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。
5、公司是全市场极少数能大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃的厂商之一，合并大股东旗下凤阳硅谷原片产能，向“原片+深加工”一体化经营模式转型。凤阳硅谷二期项目将建设四个日熔量为1000t/d的窑炉，总产能4000t/d，目前环评均得到批复，将于22年起先行建设前两座窑炉，建设周期 18 个月。凤阳硅谷项目达产后，毛利率将稳定在20%以上。（详细解析请查阅22年6月24日异动解析）
（2022-12-21）

6、亚玛顿 002623：
超薄光伏玻璃+BIPV+半年报预增
1、22年7月21日机构调研表示，凤阳硅谷后续四座1000吨日熔量窑炉已于今年4月上过听证会
2、7月13日上午，亚玛顿光电玻璃设计、制造、检测服务基地建设项目正式动工。该项目计划总建筑面积22876.74平方米，该基地后续将针对光电、光伏玻璃相关产品研发、设计、制造、检测以及后续终端产品维护开展相关业务工作。
3、22年6月26日公司公告，与天合光能签署合作协议，拟于6月1日至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米。预估合同总额约74.25亿元（含税），占公司2021年度营业收入的363.73%。
4、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，与隆基签订合作框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目中的应用。原片产能从近2000吨提升至近6000吨/天。2021年6月，钙钛矿领军企业纤纳光电与亚玛顿签署合作协议，未来双方将在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。
5、公司是全市场极少数能大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃的厂商之一，合并大股东旗下凤阳硅谷原片产能，向“原片+深加工”一体化经营模式转型。凤阳硅谷二期项目将建设四个日熔量为1000t/d的窑炉，总产能4000t/d，目前环评均得到批复，将于22年起先行建设前两座窑炉，建设周期 18 个月。凤阳硅谷项目达产后，毛利率将稳定在20%以上。
6、22年7月15日半年报预告，预计中报业绩：净利润4800万元至5500万元，增长幅度为1.06倍至1.36倍 （详细解析请查阅22年6月24日异动解析）
（2022-08-09）

7、亚玛顿 002623：
半年报预增+超薄光伏玻璃+BIPV
1、22年7月14日晚公告，预计2022年上半年净利润4800万元~5500万元，同比增长106.19%~136.26%；绩变动主要原因是光伏玻璃产量和销量较去年同期大幅增加。
2、7月13日上午，亚玛顿光电玻璃设计、制造、检测服务基地建设项目正式动工。该项目计划总建筑面积22876.74平方米，该基地后续将针对光电、光伏玻璃相关产品研发、设计、制造、检测以及后续终端产品维护开展相关业务工作。
3、22年6月26日公司公告，与天合光能签署合作协议，拟于6月1日至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米。预估合同总额约74.25亿元（含税），占公司2021年度营业收入的363.73%。
4、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，与隆基签订合作框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目中的应用。原片产能从近2000吨提升至近6000吨/天。2021年6月，钙钛矿领军企业纤纳光电与亚玛顿签署合作协议，未来双方将在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。
5、公司是全市场极少数能大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃的厂商之一，合并大股东旗下凤阳硅谷原片产能，向“原片+深加工”一体化经营模式转型。凤阳硅谷二期项目将建设四个日熔量为1000t/d的窑炉，总产能4000t/d，目前环评均得到批复，将于22年起先行建设前两座窑炉，建设周期 18 个月。凤阳硅谷项目达产后，毛利率将稳定在20%以上。
（详细解析请查阅22年6月24日异动解析）
（2022-07-15）

8、亚玛顿 002623：
与天合光能签署合作协议+超薄光伏玻璃+BIPV
1、7月13日上午，亚玛顿光电玻璃设计、制造、检测服务基地建设项目正式动工。该项目计划总建筑面积22876.74平方米，该基地后续将针对光电、光伏玻璃相关产品研发、设计、制造、检测以及后续终端产品维护开展相关业务工作。
2、22年6月26日公司公告，与天合光能签署合作协议，拟于6月1日至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米。预估合同总额约74.25亿元（含税），占公司2021年度营业收入的363.73%。
3、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，与隆基签订合作框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目中的应用。原片产能从近2000吨提升至近6000吨/天。
4、2021年6月，钙钛矿领军企业纤纳光电与亚玛顿签署合作协议，未来双方将在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。
5、公司是全市场极少数能大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃的厂商之一，合并大股东旗下凤阳硅谷原片产能，向“原片+深加工”一体化经营模式转型。凤阳硅谷二期项目将建设四个日熔量为1000t/d的窑炉，总产能4000t/d，目前环评均得到批复，将于22年起先行建设前两座窑炉，建设周期 18 个月。凤阳硅谷项目达产后，毛利率将稳定在20%以上。
（详细解析请查阅22年6月24日异动解析）
（2022-07-13）

9、亚玛顿 002623：
与天合光能签署合作协议+超薄光伏玻璃+BIPV
1、22年6月26日公司公告，与天合光能签署合作协议，拟于6月1日至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米。预估合同总额约74.25亿元（含税），占公司2021年度营业收入的363.73%。
2、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，与隆基签订合作框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目中的应用。原片产能从近2000吨提升至近6000吨/天。
3、2021年6月，钙钛矿领军企业纤纳光电与亚玛顿签署合作协议，未来双方将在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。
4、公司是全市场极少数能大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃的厂商之一，合并大股东旗下凤阳硅谷原片产能，向“原片+深加工”一体化经营模式转型。凤阳硅谷二期项目将建设四个日熔量为1000t/d的窑炉，总产能4000t/d，目前环评均得到批复，将于22年起先行建设前两座窑炉，建设周期 18 个月。凤阳硅谷项目达产后，毛利率将稳定在20%以上。
（详细解析请查阅22年6月24日异动解析）
（2022-07-04）

10、亚玛顿 002623：
与天合光能签署合作协议+超薄光伏玻璃+BIPV
1、22年6月26日公司公告，与天合光能签署合作协议，拟于6月1日至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米。预估合同总额约74.25亿元（含税），占公司2021年度营业收入的363.73%。
2、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，与隆基签订合作框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目中的应用。原片产能从近2000吨提升至近6000吨/天。
3、2021年6月，钙钛矿领军企业纤纳光电与亚玛顿签署合作协议，未来双方将在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。
4、公司是全市场极少数能大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃的厂商之一，合并大股东旗下凤阳硅谷原片产能，向“原片+深加工”一体化经营模式转型。凤阳硅谷二期项目将建设四个日熔量为1000t/d的窑炉，总产能4000t/d，目前环评均得到批复，将于22年起先行建设前两座窑炉，建设周期 18 个月。凤阳硅谷项目达产后，毛利率将稳定在20%以上。
（详细解析请查阅22年6月24日异动解析）
（2022-06-29）

11、亚玛顿 002623：
与天合光能签署合作协议+超薄光伏玻璃+BIPV
1、22年6月26日公司公告，与天合光能签署合作协议，拟于6月1日至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米。
2、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，与隆基签订合作框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目中的应用。原片产能从近2000吨提升至近6000吨/天。
3、2021年6月，钙钛矿领军企业纤纳光电与亚玛顿签署合作协议，未来双方将在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。
4、公司是全市场极少数能大规模批量生产1.6 mm超薄光伏玻璃的厂商之一，合并大股东旗下凤阳硅谷原片产能，向“原片+深加工”一体化经营模式转型。凤阳硅谷二期项目将建设四个日熔量为1000t/d的窑炉，总产能4000t/d，目前环评均得到批复，将于22年起先行建设前两座窑炉，建设周期 18 个月。凤阳硅谷项目达产后，毛利率将稳定在20%以上。
（详细解析请查阅22年6月24日异动解析）
（2022-06-28）

12、亚玛顿 002623：
与天合光能签署合作协议+超薄光伏玻璃+BIPV
1、22年6月26日公司公告，与天合光能签署合作协议，拟于6月1日至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米。
2、公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，与隆基签订合作框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目中的应用。原片产能从近2000吨提升至近6000吨/天。
3、2021年6月，钙钛矿领军企业纤纳光电与亚玛顿签署合作协议，未来双方将在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。
4、21年12月公司拟购买凤阳硅谷100%的股权，凤阳硅谷二期项目将建设四个日熔量为1000t/d的窑炉，总产能4000t/d，目前环评均得到批复，将于22年起先行建设前两座窑炉，建设周期 18 个月。凤阳硅谷项目达产后，毛利率将稳定在20%以上。
（详细解析请查阅22年6月24日异动解析）
（2022-06-27）

13、亚玛顿 002623：
超薄玻璃获大额订单，盈利能力提升，业绩爆发在即
1、事件驱动：22年6月26日公司公告，与天合光能签署合作协议，拟于6月1日至2025年12月31日期间向天合光能销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米。
2、提升差异化竞争优势。按卓创资讯22年6月信息，参照2mm光伏玻璃前板和背板均价22元/平方米（含税）测算，合同总金额约74.25亿元人民币，占公司21年营收约363.73%。1.6mm光伏玻璃相比目前主流的2.0mm要薄20%，在重量和成本上具明显优势。公司是特斯拉太阳瓦合格供应商，与隆基签订合作框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目中的应用。公司预计全年≤2.0mm超薄光伏玻璃销售占比将超过70%。
3、一体化薄玻璃生产。此前公司主要以盈利能力较低的深加工环节为主，因此毛利率大幅低于竞争对手。但目前公司具备了从原片生产到深加工环节的一体化生产线，21年9月中旬，凤阳硅谷一期项目投产，三座650吨窑炉全部点火，预计可满足公司80%的原片供应需求。而凤阳硅谷所在地是我国最大的优质石英砂生产基地，公司生产场地位于凤阳宁国现代产业园，石英砂储备及供应充足，运输成本低。21年12月，公司又拟购买凤阳硅谷100%的股权，凤阳硅谷二期项目将建设四个日熔量为1000t/d的窑炉，总产能4000t/d，目前环评均得到批复，将于22年起先行建设前两座窑炉，建设周期 18 个月。凤阳硅谷项目达产后，毛利率将稳定在20%以上。
4、市场格局。综合来看，21年光伏玻璃企业毛利率分为三个梯队，第一梯队信义光能和福莱特毛利率在35%以上，领先优势较大；第二梯队安彩高科、彩虹新能源等，毛利率在20%-30%；第三梯队就主要是玻璃深加工转型做原片生产及深加工一体化的，包括亚玛顿、索拉特等，毛利率低于20%。此次收购凤阳硅谷，加上下游客户大额超薄玻璃订单，公司有望进入第二梯队。
5、技术储备丰富。2021年6月，钙钛矿领军企业纤纳光电与亚玛顿签署合作协议，未来双方将在钙钛矿太阳能电池玻璃定制、BIPV组件、TCO玻璃等多个方面展开多维度合作。
6、机构预测。机构预计公司22-24年营收28.1/33.8/50.5亿元，同比增长38%/20%/49%，归母净利润达2.8/5.5/8.6亿元。
7、风险提示：行业未来竞争激烈，玻璃扩产迅猛。
（部分资料来自浙商、华泰、兴业、国盛证券研报）
（2022-06-24）

14、亚玛顿 002623：
光伏玻璃+BIPV+拟回购+特斯拉太阳能屋顶
1、公司拥有独特的气浮式钢化技术，2.0mm 薄光伏玻璃占比高于主要竞争对手，目前已攻克1.6mm超薄光伏玻璃生产技术，是国内多家头部组件企业和特斯拉Solar Roof系列产品的重点供应商。
2、公司募投项目“超薄双玻光伏建筑一体化（BIPV）组件生产项目”的超薄双玻组件产品可以运用于地面集中式电站以及屋顶分布式电站。
3、22年5月12日公告，公司拟使用自有资金9000万元至1.8亿元回购公司股份用于股权激励或持股计划，以增强投资者信心，建立、健全公司长效激励机制。
4、公司是特斯拉太阳能屋顶项目供应商，自2019年开始逐步放量向特斯拉提供太阳能瓦片玻璃等。目前的产能是与特斯拉需求产能相匹配，后期会根据特斯拉的需求增加产能。
（详细解析请查阅21年11月3日异动解析）
（2022-06-06）

15、亚玛顿 002623：
BIPV+拟回购+特斯拉太阳能屋顶+光伏玻璃
1、公司募投项目“超薄双玻光伏建筑一体化（BIPV）组件生产项目”的超薄双玻组件产品可以运用于地面集中式电站以及屋顶分布式电站。
2、22年5月12日公告，公司拟使用自有资金9000万元至1.8亿元回购公司股份用于股权激励或持股计划，以增强投资者信心，建立、健全公司长效激励机制。
3、公司是特斯拉太阳能屋顶项目供应商，自2019年开始逐步放量向特斯拉提供太阳能瓦片玻璃等。目前的产能是与特斯拉需求产能相匹配，后期会根据特斯拉的需求增加产能。
4、公司拥有独特的气浮式钢化技术，2.0mm 薄光伏玻璃占比高于主要竞争对手，目前已攻克1.6mm超薄光伏玻璃生产技术，是国内多家头部组件企业和特斯拉Solar Roof系列产品的重点供应商。（详细解析请查阅21年11月3日异动解析）
（2022-05-23）

16、亚玛顿 002623：
BIPV+拟回购+特斯拉太阳能屋顶+光伏玻璃
1、公司募投项目“超薄双玻光伏建筑一体化（BIPV）组件生产项目”的超薄双玻组件产品可以运用于地面集中式电站以及屋顶分布式电站。
2、22年5月12日晚间发布股份回购公告，公司拟使用自有资金9000万元至1.8亿元回购公司股份用于股权激励或持股计划，以增强投资者信心，建立、健全公司长效激励机制。
3、公司是特斯拉太阳能屋顶项目供应商，自2019年开始逐步放量向特斯拉提供太阳能瓦片玻璃等。目前的产能是与特斯拉需求产能相匹配，后期会根据特斯拉的需求增加产能。
4、公司拥有独特的气浮式钢化技术，2.0mm 薄光伏玻璃占比高于主要竞争对手，目前已攻克1.6mm超薄光伏玻璃生产技术，是国内多家头部组件企业和特斯拉Solar Roof系列产品的重点供应商。（详细解析请查阅21年11月3日异动解析）
（2022-05-17）

17、亚玛顿 002623：
特斯拉太阳能屋顶+超薄光伏玻璃迎拐点
1、特斯拉推出新型太阳能屋顶。据外媒报道，特斯拉将推出功率更大、效率更高的新型太阳能屋顶瓦片。此前特斯拉首席执行官埃马斯克此前表示，太阳能屋顶会变成特斯拉的一个主要的业务，将向欧洲和中国扩张。据测算，太阳能屋顶市场在美国10%渗透率对应26.5亿美元增量市场，3045亿美元存量市场空间，在中国10%渗透率的对应400GW装机规模，2万亿元市场空间。
1）公司是特斯拉太阳能屋顶项目供应商，自2019年开始逐步放量向特斯拉提供太阳能瓦片玻璃等。目前的产能是与特斯拉需求产能相匹配，后期会根据特斯拉的需求增加产能。此外涉及特斯拉太阳能屋顶的企业还有：海达股份2017年10月, 与特斯拉签订了太阳能屋顶密封件采购合同。秀强股份2020年1月按特斯拉要求向其提供光伏屋顶玻璃项目样品。
2、聚焦超薄光伏玻璃。公司是我国领先的超薄光伏玻璃生产企业，拥有独特的气浮式钢化技术，2.0mm 薄光伏玻璃占比高于主要竞争对手，目前已攻克1.6mm超薄光伏玻璃生产技术，是国内多家头部组件企业和特斯拉Solar Roof系列产品的重点供应商。光伏玻璃越薄，则发电转换效率越高、发电成本越低（转换效率提升1%，发电成本降低7%），以1.6mm超薄光伏玻璃其透光率比2.5mm玻璃高0.2，发电能耗低10%。根据CPIA相关数据，2019 年3.2mm厚光伏玻璃占比60%以上，未来超薄光伏玻璃渗透率提升空间充足。
1）目前屋顶是BIPV的切入点，且轻量化是光伏屋顶需要重点考虑的因素，因此目前1.6mm超薄光伏玻璃是BIPV的主流品类之一，未来需求有望随着BIPV释放。经测算到2025年，BIPV有望带动1.6mm超薄玻璃需求250万吨左右，如果按照2500万吨的中期光伏玻璃需求估算，未来超薄光伏玻璃占比有望达到10%左右，相比于现在（估算不足2%）显著提升。
3、原片供应解决迎成长拐点。由于缺乏原片产能，公司过往主要集中于深加工环节，同时因为原片采购价格无优势、供应不稳定影响开工率造成毛利率较低。2021年开始，公司原片及深加工产能扩张加速，预计到2021年底，公司将形成1.5亿平米的深加工产能，同时体系内拥有1950吨/日原片产能，预计能够保证80%的原片供应，较2020年增长超100%，伴随公司与众多头部客户签订长单，公司光伏玻璃销售有望迅速放量。根据最新三季报显示，母公司凤阳硅谷第三座窑炉于8月16日点火投产，原片供应稳定性增强，3季度环比扭亏为盈，4季度盈利能力有望持续改善。
4、今日外媒报道，隆基股份可能成为下一个产品在美国边境被扣留的光伏面板制造商。今年8月拜登政府已对中国相关产业开铡，晶科能源、阿特斯、天合光能等光伏制造商的组件都被美国政府给扣留。警惕后续相关消息给盘面带来的影响。（部分资料来自华西证券、天风证券研报）
（2021-11-03）