1、汇宇制药-W 688553：
业绩增长+抗肿瘤注射剂
1、2024年10月25日晚公告，前三季度实现营业收入8.52亿元，同比增长29.24%；净利润2.27亿元，同比增长155.62%；第三季度净利润1.62亿元，同比增长701.17%。
2、公司是一家研发驱动型的综合制药企业，主要从事抗肿瘤和注射剂药物的研发、生产和销售。主要产品：注射用培美曲塞二钠（占比91%），多西他赛注射液（7%）；根据米内网数据，全国城市公立医疗终端2019年注射用培美曲塞二钠的销售额在40亿元以上；多西他赛注射液的销售额38亿元以上；
3、公司的注射用培美曲塞二钠已在“4+7”带量采购及联盟地区带量采购中中标，注射用阿扎胞苷已中标第三批国家带量采购；
（2024-10-28）

2、汇宇制药-W 688553：
抗肿瘤注射剂
1、公司是一家研发驱动型的综合制药企业，主要从事抗肿瘤和注射剂药物的研发、生产和销售。主要产品：注射用培美曲塞二钠（占比91%），多西他赛注射液（7%）；根据米内网数据，全国城市公立医疗终端2019年注射用培美曲塞二钠的销售额在40亿元以上；多西他赛注射液的销售额38亿元以上；
2、公司的注射用培美曲塞二钠已在“4+7”带量采购及联盟地区带量采购中中标，注射用阿扎胞苷已中标第三批国家带量采购；
3、同行公司包括：礼来制药、赛诺菲、齐鲁制药、江苏豪森药业、恒瑞医药；公司注射用培美曲塞二钠2019年市场占有率16.3%。
（2023-12-06）

3、汇宇制药-W 688553：
抗肿瘤注射剂
1、主营业务：公司是一家研发驱动型的综合制药企业，主要从事抗肿瘤和注射剂药物的研发、生产和销售。主要产品：注射用培美曲塞二钠（占比91%），多西他赛注射液（7%）；
2、核心看点：
1）公司的注射用培美曲塞二钠已在“4+7”带量采购及联盟地区带量采购中中标，注射用阿扎胞苷已中标第三批国家带量采购。
注射用培美曲塞二钠在“4+7”试点城市带量采购竞标中击败礼来成为唯一中标企业，在联盟地区25省份竞标中与礼来共同中标，并以微弱价格优势获得优先选择销售省份的权利。
2）公司为注射用阿扎胞苷产品视同通过一致性评价的国内两家首仿企业之一,公司的注射用阿扎胞苷在英国中标英国公立医疗机构集中采购,并中标中国第三批国家集中采购。公司有超过10个抗肿瘤注射剂在英国获批上市,其中盐酸伊立替康注射液、多柔比星注射液、唑来膦酸注射液、多西他赛注射液均多次中标英国区域公立医疗机构带量采购。
3）公司承担了“高端注射剂在多个欧美发达国家和‘一带一路’沿线国家上市:注射用培美曲塞二钠国际化”、“高端注射剂在多个欧美发达国家和‘一带一路’沿线国家上市:多西他赛注射液国际化”等。
3、行业分析：
1）市场规模：
米内网数据库显示，中国城市公立医疗终端抗肿瘤药物总体年度销售从2013年的355亿元增长到2019年的866亿元，复合增长率为16%；
注射用培美曲塞二钠及多西他赛注射液为公司报告期内在国内市场主要销售的品，根据米内网数据，全国城市公立医疗终端2019年注射用培美曲塞二钠的销售额在40亿元以上；多西他赛注射液的销售额38亿元以上。
2）格局：在注射用培美曲塞二钠进入带量采购目录前，国内该产品的主要厂家为江苏豪森(产品名“普来乐”)、齐鲁制药(产品名“赛珍”)及原研药厂家礼来(产品名“力比泰”)，上述三个厂家在国内市场的占有率超过80%。公司注射用培美曲塞二钠2019年市场占有率16.3%。
4、竞争对手：礼来制药、赛诺菲、齐鲁制药、江苏豪森药业、恒瑞医药；
5、主要募投项目：公司实际募集资金总额23.6亿元。拟投资11亿，用于欧盟标准注射剂产业化基地(二期)项目、创新药物研究院建设项目；
6、数据一览：
（1）2018-2020年，公司营业收入分别为0.54、7.07、13.64亿元，复合增长率为402.6%;归母净利润分别为-0.22、1.77、3.43亿元，20年同比增长率为243.0%。2018-2020年公司毛利率分别为79.46%、93.17%、91.80%。发行价格38.87元/股，发行PE50.7，行业PE27.46。
（2）公司2021年1-9月收入为13.92亿元，同比变动幅度为37.41%；归母净利润为3.87亿元，同比变动幅度为44.58%；（资料来自公司官网、招股说明书）
（2021-10-26）