4月12日，据参考消息援引台湾“中时新闻网”报道，美国海关与边境保护局（CBP）11日悄然发布了更新税则，豁免了包含自动数据处理器、电脑、通信设备、显示器与模组、半导体相关等类别商品的进口税率，不受“对等关税”影响。
　　谈及美国此次关税豁免，有半导体分销上市公司人士表示，他们也在就此事收集客户等的信息，但目前看，信息依然比较混乱。因为政策是一码事，实际落地执行时可能又会有新的情况，并不是完全一致的，产业界目前是走一步看一步。但有一点是可以明确的：此次“对等关税”事件对全球半导体产业影响肯定很大，也显示出中国半导体产业的韧性和长足发展。
　　“保持战略定力。”有半导体产业资深人士则表示，可以明确的一点是中国发展半导体产业的确定性无疑，产业趋势不会改变。
　　记者关注到，金杜律师事务所也发布了更新版申报指南，提示建议相关企业密切关注美国关税政策以及申报方式变化，及时做好合规工作。
　　对于美国此次关税豁免，民生证券等机构解读称，根据美国海关CBP4月11日《特定产品对等关税豁免指南》，自4月5日起对20项商品编码豁免“对等关税”，包括服务器、光模块、手机、平板、PC、手表等产品。此次关税豁免利好英伟达产业链、苹果产业链。
　　民生证券认为，前期海外算力由于DeepSeek引发算力需求持续性担忧已有较大幅度调整，后续又因为出口关税担忧深度回调，当前已进入极具估值性价比的区间。此次关税豁免条款中，通用服务器和AI服务器均在此次关税豁免的8471类目中，包括英伟达的DGX、HGX等服务器产品，光模块产品在8517类目中，海外算力产业链关税担忧基本消除。
　　关于苹果产业链，民生证券认为，随着《特定产品对等关税豁免指南》落地，果链将迎来EPS修复。
（文章来源：上海证券报）