今日（8月18日），A股AIDC板块强势上涨，截至收盘，涨幅Top20榜单中，AIDC板块独占8席，其中液冷概念股高达5只，包括曙光数创、方盛股份、高澜股份、强瑞技术、锐捷网络，且这5只个股股价均创历史新高，曙光数创30cm涨停。

　　另外，同属液冷板块的大元泵业晋级6连板，成为8月以来首只突破5板“天花板”的个股，金田股份、飞龙股份4连板。
　　全球AI建设持续升温，推动AI数据中心（AIDC）配套需求激增——OpenAI筹划万亿级AI基建；北美超大规模云服务商2025年第二季度财报显示资本支出持续扩张，谷歌将2025全年资本支出目标由原计划的750亿美元上调至850亿美元，微软整个2025财年资本支出总额达882亿美元，同比大幅增长58%，Meta上调2025年资本支出的下限至660亿美元，全年预期660-720亿美元……
　　全球AI迎来技术奇点，数据中心是AI发展的重要基础设施，对于数据中心而言，液冷能够有效应对高密度计算带来的散热挑战，并提升数据中心的整体效率和可持续性，因此成为资本市场趋之若鹜的热门概念。
　　液冷之外，AI基建还有哪些分支值得关注？
　　业内人士分析，新一代算力芯片功耗大幅提升，对数据中心电源系统和液冷技术的要求显著提高，国内相关电源、液冷及储能企业有望深度受益，订单增长预期强劲。
　　华泰证券研报称，类比新能源汽车行业早期渗透率、销量快速提升时锂电设备板块的蓬勃发展，当前应重视数据中心相关硬件板块机会。看好相关板块机会，包括柴油发电机组、服务器电源、UPS、HVDC、BBU、超级电容、电能质量管理、液冷，以及铅酸电池、继电器、熔断器等配套部件。
　　开源证券表示，海外AIDC投资加速与国内算力供给改善形成双重催化，产业链景气度持续提升，具备更强技术能力、供应能力及同步响应能力的企业有望脱颖而出。该机构关注液冷在内的多个投资主线——
　　PSU：麦格米特、欧陆通；HVDC：阳光电源、禾望电气、中恒电气、科华数据、通合科技、科士达、优优绿能；BBU：蔚蓝锂芯；超级电容：江海股份；锂电备电：雄韬股份、南都电源、圣阳股份；SST：金盘科技、新特电气；液冷：英维克、飞龙股份、申菱环境、同飞股份、铭利达；UQD：永贵电器；热管理：儒竞科技；测试电源：科威尔。
　　东吴证券表示，AIDC孕育新需求，超容、BBU等是增量市场。AI带动机柜往百kW-MW级别演进，功耗提升带动能量转换环节技术变革，相关设备将迎来价增和格局的变化，即配电电源环节由UPS向直流化、800V高压直流方向发展，服务器电源功率密度&价值量双升，BBU&超级电容渐成标配，SST作为未来的供能中枢有望快速推向市场。
　　对于个股，该机构称，服务器电源方面推荐麦格米特，关注欧陆通；供电电源推荐中恒电气，科华数据，科士达，阳光电源，禾望电气，盛弘股份，关注通合科技；配电电器推荐良信股份，宏发股份，中熔电气；超级电容关注江海股份；BBU推荐蔚蓝锂芯，关注雄韬股份；SST推荐四方股份，中国西电，关注白云电器，新特电气；变压器&开关柜推荐金盘科技，关注明阳电气。
　　民生证券进一步挖掘数据中心供电端，该机构最新研报称，由于数据中心的用电量较大、增速快、节能潜力空间大，属于新兴的耗能大户。众多氢燃料电池技术路线中，SOFC（固体氧化物燃料电池，Solid Oxide FuelCell）不受卡诺循环限制，无需依赖高纯度氢气，能量利用率高达80%-90%、燃料适用范围广，这多种优势叠加使其成为解决能源和环境问题的理想解决方案之一，有望满足数据中心日益增长的用电需求。
　　该机构进一步表示，国内SOFC技术已从实验室研发迈入工程化示范阶段，建议关注三环集团、潍柴动力、佛燃能源、深圳燃气、壹石通、雄韬股份、顺络电子、蜀道装备、中自科技等。



（文章来源：科创板日报）