AI基金嘉实新兴产业股票（000751）披露2025年半年报，上半年基金利润3009.48万元，加权平均基金份额本期利润0.0188元。报告期内，基金净值增长率为0.55%，截至上半年末，基金规模为47.5亿元。
　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为3.514元。基金经理是归凯，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，嘉实领先成长混合近一年复权单位净值增长率最高，达45.93%；嘉实增长混合最低，为25.42%。
　　基金管理人在中期报告中表示，我们对下半年市场表现相对乐观。上市公司盈利在明年有望迎来显著好转会在资本市场提前反映，低利率环境下的“资产荒”也使得红利类股票更具吸引力。预计高股息红利资产和代表科技创新、自主可控方向的资产都会有较好表现，科技创新方面看好泛科技领域的半导体、AI、消费电子、软件互联网，以及军工、创新药行业。另外，2021 年以来调整充分的部分传统优质公司也有望迎来底部反转的机会。
　　截至9月3日，嘉实新兴产业股票近三个月复权单位净值增长率为15.40%，位于同类可比基金39/61；近半年复权单位净值增长率为10.78%，位于同类可比基金47/61；近一年复权单位净值增长率为31.51%，位于同类可比基金46/61；近三年复权单位净值增长率为-10.45%，位于同类可比基金53/60。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为24.08倍，同类均值为20.85倍；加权市净率（LF）约2.89倍，同类均值为2.12倍；加权市销率（TTM）约2.82倍，同类均值为1.66倍；三项估值均高于同类平均水平。
　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.12%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.1%，加权年化净资产收益率为0.12%。
　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1648，位于同类可比基金50/60。
　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为41.85%，同类可比基金排名14/59。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.14%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.9%，同类平均为88.81%。2020年末基金达到93.79%的最高仓位，2024年三季度末最低，为82.67%。
　　截至2025年上半年末，基金规模为47.5亿元。
　　截至2025年6月30日，基金持有人共计37.33万户，合计持有15.27亿份。其中管理人员工持有74.99万份，占比0.05%，机构持有份额占比1.30%，个人投资者占比98.70%。
　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约47.01%，持续低于同类均值。
　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是惠泰医疗、东阿阿胶、人福医药、立讯精密、招商银行、国瓷材料、广联达、纳芯微、汇川技术、杰瑞股份。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）