AI基金泰信中小盘精选混合（290011）披露2025年三季报，第三季度基金利润3.85亿元，加权平均基金份额本期利润0.8755元。报告期内，基金净值增长率为23%，截至三季度末，基金规模为17.22亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至10月23日，单位净值为4.309元。基金经理是董季周，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月23日，泰信中小盘精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达53.18%；泰信鑫选混合A最低，为52.73%。
　　基金管理人在三季报中表示，三季度的操作方面，组合基本顺延了上季度的配置思路，维持了高仓位、高集中度特征，增持了国防军工，减持了计算机，整体持仓保持稳定。我们认为随着市场整体回暖，科技成长方向已完成估值修复，后续业绩的证真和标的对应市值的空间感至为重要。
　　截至10月23日，泰信中小盘精选混合近三个月复权单位净值增长率为13.76%，位于同类可比基金195/229；近半年复权单位净值增长率为7.22%，位于同类可比基金225/229；近一年复权单位净值增长率为53.18%，位于同类可比基金70/213；近三年复权单位净值增长率为28.51%，位于同类可比基金93/158。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7483，位于同类可比基金83/159。
　　截至10月23日，基金近三年最大回撤为53.89%，同类可比基金排名145/159。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为38.3%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.54%，同类平均为86.7%。2023年末基金达到94.34%的最高仓位，2019年一季度末最低，为69.45%。
　　截至2025年三季度末，基金规模为17.22亿元。
　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是复旦微电、裕太微、合合信息、龙迅股份、恒玄科技、虹软科技、峰岹科技、臻镭科技、炬芯科技、芯动联科。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）