AI基金万家招瑞回报一年持有期混合A（012435）披露2025年三季报，第三季度基金利润231.25万元，加权平均基金份额本期利润0.0568元。报告期内，基金净值增长率为5.39%，截至三季度末，基金规模为3749.26万元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月24日，单位净值为1.093元。基金经理是苏谋东和张永强，目前共同管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，万家招瑞回报一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达9.83%；万家兴恒回报一年持有期混合A最低，为6.21%。
　　基金管理人在三季报中表示，本产品含权部分策略包含两块：一是股票部分的投资策略，为主动量化选股策略，运用量化选股模型和行业配置策略，来主动适应不同的市场风格，前瞻性选股，提高选股胜率，力争能获得长期稳定的超额收益。本基金的股票投资在行业和风格配置上相对均衡，在量化选股方面精选行业内质优个股组合，持股较为分散。二是量化可转债策略，通过量化模型对可转债进行优选，以期提升产品收益的稳健性。
　　截至10月24日，万家招瑞回报一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为4.22%，位于同类可比基金126/629；近半年复权单位净值增长率为6.80%，位于同类可比基金198/629；近一年复权单位净值增长率为9.83%，位于同类可比基金158/623；近三年复权单位净值增长率为12.46%，位于同类可比基金231/556。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6943，位于同类可比基金248/553。
　　截至10月24日，基金近三年最大回撤为6.86%，同类可比基金排名308/552。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为5.02%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为14.66%，同类平均为19.03%。2024年三季度末基金达到17.64%的最高仓位，2025年一季度末最低，为10.41%。
　　截至2025年三季度末，基金规模为3749.26万元。
　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是横店东磁、三花智控、隆鑫通用、巨化股份、伊利股份、苏美达、中国建筑、恒立液压、圣农发展、云天化。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）