AI基金交银策略回报灵活配置混合（519710）披露2025年三季报，第三季度基金利润518.04万元，加权平均基金份额本期利润0.0342元。报告期内，基金净值增长率为2.21%，截至三季度末，基金规模为2.18亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月29日，单位净值为1.487元。基金经理是韩威俊，目前管理6只基金。其中，截至10月29日，交银品质增长一年混合A近一年复权单位净值增长率最高，达0.03%；交银消费新驱动股票最低，为-1.25%。
　　基金管理人在三季报中表示，我们在 2025 年四季度整体操作思路：（1）新增一些报表见底，分红率还很高，股价处于底部的传统消费品白马；（2）适度减持没有估值保护的公司；（3）寻找新消费里，盈利趋势能够维持至 2026 年上半年的公司。等待整个市场对于这类公司预期调整到位，估值调整到位后参与。
　　截至10月29日，交银策略回报灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为-0.93%，位于同类可比基金1234/1287；近半年复权单位净值增长率为-4.49%，位于同类可比基金1283/1287；近一年复权单位净值增长率为-0.73%，位于同类可比基金1256/1287；近三年复权单位净值增长率为-8.83%，位于同类可比基金1151/1286。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.0775，位于同类可比基金1131/1285。
　　截至10月29日，基金近三年最大回撤为41.3%，同类可比基金排名960/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.19%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为77.35%，同类平均为72.35%。2023年末基金达到79.5%的最高仓位，2020年上半年末最低，为62.02%。
　　截至2025年三季度末，基金规模为2.18亿元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、燕京啤酒、盐津铺子、乖宝宠物、峨眉山A、东鹏饮料、稳健医疗、海澜之家、舍得酒业、洋河股份。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）