浙商证券表示，全球AI保持高景气，硬件端英伟达GB300等超节点方案加速发货，ASIC出货有望明显放量，国内超节点渗透率快速提升将带动交换网络、光模块、液冷等细分领域需求放量，其中光模块行业迎来800G/1.6T放量、硅光渗透率提升等机遇。行业中长期趋势确定，随着应用端放量将逐步修复。
　　人工智能长坡厚雪，到2030 年人工智能基础设施支出将达到3万亿至4万亿美元。当前人工智能产业加速成长，但仍然具有广阔空间，后续5年仍有望按照40%左右的CAGR成长，光模块市场有望维持高景气度。通信ETF（515880）规模同类第一，截至12月5日，通信ETF光模块含量占比超过54%，服务器含量超过19%，叠加光纤、铜连接等成分，核心环节成分占比超过80%，代表了海外算力的基本面底气。
（文章来源：每日经济新闻）