查看研报：买入3、增持0、利润0.77亿、利润增137.20%

光电股份 核心题材：
光隔离器+军工（精确制导）+军贸+人形机器人
1、机构表示，光隔离器因供不应求价格大幅上涨，供应缺口至少延续到2026年底。2025年12月10日据网传7月落地的定增项目，用于新华光公司量产光通信核心元件--光隔离器偏振片，成为国内唯一具备同类产品量产能力的企业（未证实）。
2、公司光通信核心材料GP是光模块光隔离器中的核心材料。2025年2月14日调研，公司拟扩建形成年产高性能光学玻璃材料1560吨、非球面精密模压件3600万件、红外镜头400万只的生产能力，相关产品将应用于智能驾驶、智能可穿戴设备、无人机、光通信、机器视觉、红外成像等领域。
3、公司主营为防务和光电材料与器件。军贸产品涉及大型武器系统、精确制导导引头、光电信息装备三大类产品。
4、2024年年报，公司开展人形机器人头部模组研制工作，产品装备于某型机器人系列平台，于报告期完成首批交付，正在进行新一轮研制。
（更新时间：2025-12-10）

题材要点：
要点一：拟购买湖北新华光信息材料有限公司部分股权
北方光电股份有限公司 ( 600184.SH ) 计划购买湖北新华光信息材料有限公司部分股权。该事项进度为进行中。本次增资是基于公司募集资金使用计划实施的具体需要，有助于推进募投项目的建设发展，未改变募集资金投向和项目建设内容，能够有效保障新华光公司资金需求。本次增资后，新华光公司仍为公司控股子公司，公司合并报表范围未发生变化。

要点二：防务与光电双擎驱动，精确制导与光学材料齐头并进
光电股份公司在报告期内的主要业务涵盖两大板块：防务和光电材料与元器件。防务业务由西光防务负责，主要产品包括大型武器系统、精确制导导引头和光电信息装备。这些产品在国内市场具有较高的品牌影响力，尤其是在精确制导导引头领域，公司拥有领先的核心技术能力。光电材料与元器件业务由新华光公司负责，产品涵盖光学玻璃材料、精密模压件和红外镜头等。新华光公司是国内光学玻璃生产的主要企业之一，具备先进的生产技术和综合研制能力。在报告期内，光电材料与元器件业务表现出色，订单增长显著，并在市场开拓和技术开发方面取得了积极进展。

要点三：防务产品研发与制造
公司在防务业务领域，专注于大型武器系统、精确制导导引头和光电信息装备的研发、设计、生产和销售。西光防务作为主要执行单位，拥有丰富的经验和技术积累，产品多次参加国家大型阅兵活动并获得表彰。

要点四：光学玻璃材料生产
新华光公司作为光电材料与元器件业务的核心主体，专注于光学玻璃材料的生产。公司是我国最大的光学玻璃生产基地之一，具备高新技术企业资质，产品涵盖普通和高性能光学玻璃材料。

要点五：精密模压件与红外镜头
公司在精密模压件和红外镜头领域积极拓展市场，与镜头企业建立合作关系，并通过合格供方审核。公司不断提升技术水平，推动红外镜头业务的发展。

要点六：光电信息装备技术优势
在光电信息装备领域，公司拥有深厚的技术沉淀，部分产品广泛列装应用。地面光电信息产品的技术水平代表先进水平，具备较强的市场竞争力和品牌影响力。

要点七：激光制导技术领先
光电股份公司主要业务涵盖防务和光电材料与元器件两大板块。防务业务包括大型武器系统、精确制导导引头和光电信息装备，具备较强的品牌影响力，在细分行业内处于主导地位，尤其在激光制导技术上居国内领先水平。光电材料与元器件业务由新华光公司负责，是我国最大的光学玻璃生产基地之一，处于国内领先地位。公司在光电信息装备领域的技术水平代表了先进水平，部分产品广泛应用。公司在防务行业和光电材料与元器件行业中均有显著影响力。