格科微 核心题材：
CIS+CMOS图像传感器
1、公司13/16M产品市占率提升，根据新浪财经等媒体，海力士等韩国友商正逐渐控产CIS产品领域，且我们认为韦尔等友商主要关注点在50M高阶CIS传感器上，为格科微留下市场份额提升空间。24年展望：13/32/50M产品相继放量，持续布局车载市场。
2、公司32M/50M单片式新产品量产后逐步导入客户，有望在2024年放量销售，我们预计未来2-3年将贡献公司20-30%收入。
3、全球领先的图像传感器及显示驱动芯片设计企业 ，主营业务为CMOS图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计和销售。公司的主要产品为CMOS图像传感器、显示驱动芯片。
4、公司在全球范围内积累了丰富的终端客户资源，并与舜宇光学、欧菲光等合作。
（更新时间：2024-10-08）

题材要点：
要点一:股东增持股份计划
2022年8月份，公司近日收到5%以上股东KeenwayInternationalLimited的通知，基于对公司未来发展的信心及对公司长期投资价值的认可，拟自2022年8月23日起6个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式（包含但不限于集中竞价，大宗交易等）增持公司股份，合计增持金额不少于人民币1,000万元且不超人民币2,000万元。

要点二:募投项目投产
公司首发募资拟用于：12英寸CIS集成电路特色工艺研发与产业化项目，投资总额684502.91万元。2022年8月31日，该项目BSI产线投片成功，首个晶圆工程批取得超过95%的良率，标志着BSI产线顺利进入风险量产，即将进入大规模量产阶段。该项目投产后，公司将具备12英寸BSI晶圆后道工序生产能力，将有力保障12英寸晶圆的供应，实现对关键制造环节的自主可控，缩短产品交期，把握中高阶CIS市场持续增长的巨大红利，增厚公司的盈利空间，提升公司在整个行业内的竞争能力与市场地位。该项目还有助于实现公司在芯片设计端和制造端的资源整合，提升在背照式图像传感器领域的设计和工艺水平，加快研发成果产业化的速度，提高公司整体竞争力。

要点三:新产品研发进展
2022年3月份，截止目前，公司在CMOS图像传感器方面，200万-800万像素产品已广泛应用于国内外多家知名手机品牌客户，供销两旺，1,600万像素产品已通过手机品牌客户验证，2022年下半年有望取得客户订单，3,200万及以上像素产品已进入工程样片内部评估阶段。显示驱动芯片方面，TDDI产品已获得多家知名手机品牌客户订单，AMOLED产品研发进展顺利。此外，公司12英寸CIS集成电路特色工艺研发与产业化项目进展顺利，ASML光刻机等部分设备已如期进场，预计该项目年底达到量产状态。

要点四:CMOS图像传感器产品
2021年，受益于市占率优势，公司传统优势产品200万-500万像素手机CMOS图像传感器毛利率稳步提升，与国内外品牌建立了广泛深入合作，800万-1,600万像素手机CMOS图像传感器供应链向国内转移，帮助公司打破800万以上像素的产能瓶颈，在12英寸晶圆厂获得更有竞争力的成本结构，量产速度迅速提升，3200万及以上像素手机CMOS图像传感器已进入工程样片内部验证阶段，研发进度符合预期。同时，公司加强在智慧城市，汽车电子，笔记本电脑，物联网等非手机领域CMOS图像传感器的推广。在智慧城市领域，凭借成熟的像素工艺和先进的电路设计，公司产品保证了低光下清晰的成像效果及高温下稳定的图像质量，同时提供100-800万像素的多种解决方案，以满足不同定位产品的搭配需求，汽车电子领域，公司产品主要用于行车记录仪，倒车影像，360环视，后视等方面，在其他领域，后疫情时代带来的远程办公及智能家居需求不断攀升，公司积极扩展相关市场，为人们带来更为便利和高效的生活。

要点五:行业地位
目前，公司已成为国内领先，国际知名的CMOS图像传感器供应商，根据Frost&Sullivan统计，按出货量口径统计，2021年，公司实现19.0亿颗CMOS图像传感器出货，占据了全球26.8%的市场份额，位居行业第一，以销售额口径统计，2021年，公司CMOS图像传感器销售收入达到9亿美元，全球排名第四。同时，公司的显示驱动芯片产品主要为LCD驱动芯片，并在该市场处于领先地位。根据Frost&Sullivan统计，2021年，公司以2.5亿颗位列全球LCD手机显示驱动芯片市场出货量第三，占据总出货量的17.0%。