华阳变速 核心题材：
比亚迪+变速器+氢能源+北交所
1、2023年5月18日互动：公司凭借在商用车领域积累三十多年的轻量化领先优势，于2023年初通过比亚迪合格供应商认证。公司目前主要专注于比亚迪新能源汽车零部件的开发。
2、公司是中重型商用车变速系统换挡机构的生产商，较依赖第一大客户潍柴控股集团。
3、公司氢能源零部件已向东风商用车小批量供货，订单量由下游客户及市场变化决定。
4、公司产品主要有：铝锭、变速拨叉、上盖总成、顶盖总成、操纵装置壳体、变速箱壳体、离合器壳体、支架等。
（更新时间：2025-02-07）

题材要点：
要点一:汽车变速系统零部件的研发、生产和销售
华阳变速公司在报告期内主要从事汽车零部件的生产和销售，产品涵盖新能源汽车零部件、传统汽车零部件及铝锭业务。其中，铝锭业务在公司营收中占据较大比重，报告期内收入为15,430.45万元，较上年同期增长194.93%。然而，由于铝锭业务的毛利率为负，公司计划在下半年减少铝锭的对外销售，以降低亏损。此外，新能源汽车零部件收入实现了100%的增长，达到3,493.77万元，成为新的收入增长点。传统汽车零部件收入则有所下降，为5,398.40万元。公司正通过加快新能源乘用车产品的批量供货和加强成本控制等措施，提升整体盈利能力。

要点二:新能源汽车零部件
公司在报告期内实现新能源汽车零部件收入3,493.77万元，较上年同期增长100%。这主要得益于新能源汽车零部件产品逐步上量，成为公司新的收入增长点，显示出公司在新能源领域的良好发展势头。

要点三:传统汽车零部件
传统汽车零部件收入为5,398.40万元，较上年同期下降15.11%。订单减少导致收入下降，公司正积极与下游客户议价，以改善传统重型商用车零部件产品的盈利状况。

要点四:铝锭业务
铝锭收入达15,430.45万元，同比增长194.93%。尽管产能释放带来收入增长，但由于毛利率为负，公司计划下半年减少对外销售，以降低铝锭销售亏损对业绩的影响。

要点五:新产品开发
公司在报告期内开发了9个新产品，部分新能源及乘用车新产品已实现批量生产。随着订单增加，这些新产品将成为公司收入的新亮点，对公司经营产生积极影响。

要点六:重型车零部件供应商
华阳变速公司主要从事汽车零部件的生产，尤其是在新能源乘用车和重型商用车领域。根据2024年上半年经营情况，公司在新能源汽车零部件的收入达到了3,493.77万元，同比增长100.00%，成为新的收入增长点。同时，传统汽车零部件收入有所下降，铝锭业务收入增长显著，但因毛利率为负，公司计划减少铝锭的对外销售。公司在行业中的地位主要体现在其与国内头部新能源汽车公司的合作，以及在传统重型商用车市场的客户基础上，积极拓展新能源乘用车市场。公司通过新产品开发和市场拓展，努力提升在行业中的竞争力。